（文/張志峰 編輯/馬媛媛）流動性危機(jī)待解，股價逼近1元面值退市，重慶民營房企金科股份債權(quán)人和股東都在為擺脫困境底牌盡出。

5月23日，金科股份連發(fā)多條重要公告，內(nèi)容涉及債權(quán)人申請重整、股東大會決議、實(shí)控人增持等多項(xiàng)內(nèi)容。

同時，深交所向金科股份下發(fā)關(guān)注函，要求其說明公司是否存在通過破產(chǎn)重整進(jìn)行逃廢債、損害債權(quán)人及中小股東合法權(quán)益等情形。

在5月22日下午召開的股東大會上，金科實(shí)控人黃紅云表示，當(dāng)前房地產(chǎn)市場已逐漸企穩(wěn)回升向好，其將不遺余力協(xié)調(diào)各類資源來幫助公司發(fā)展，支持公司盡快走出困境，全力維護(hù)公司全體股東的利益。

金科股份日K圖（來源：富途牛牛APP）

新增違約債務(wù)21億元

事實(shí)上，早在2022年上半年，金科還未出現(xiàn)公開債務(wù)違約時，就有市場消息稱其正在引入重慶國資洽談。

2023年初，又有市場傳言稱，金科將引入四川國資作為戰(zhàn)略投資者。

不過，戰(zhàn)投尚無蹤影，企業(yè)債務(wù)情況卻在持續(xù)惡化。根據(jù)5月20日金科股份公告披露情況，目前企業(yè)及下屬子公司新增到期未支付的債務(wù)本金合計金額21.25億元。

截至目前，金科累計完成316.14億元有息負(fù)債的期限調(diào)整工作，其中包括公開市場債務(wù)12筆，涉及本金117.95億元。

盡管經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為正，但受歸還到期有息負(fù)債金額增加、新增融資上賬金額減少等因素影響，公司坦言，2022年貨幣資金余額較年初減少約169.42億元。

同時，受預(yù)售監(jiān)管資金使用受限及融資受限因素影響，金融機(jī)構(gòu)及項(xiàng)目合作方股東對項(xiàng)目公司資金調(diào)用較為謹(jǐn)慎，對項(xiàng)目資金監(jiān)管加強(qiáng)，公司可自由動用貨幣資金減少。

圖片來源：企業(yè)公告

面對日益嚴(yán)峻的債務(wù)困境，債權(quán)人的耐心顯然已經(jīng)消磨殆盡。

5月22日，金科股份終于收到債權(quán)人重慶端恒建筑工程有限公司（下稱“端恒建筑”）發(fā)來的《告知函》。

端恒建筑認(rèn)為，金科股份雖不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力，但作為上市公司，仍有一定的重生價值和挽救的可能，故向重慶市第五中級人民法院申請對公司進(jìn)行重整。

截至上述《告知函》出具日，端恒建筑合計持有金科股份作為承兌人的商業(yè)承兌匯票2791.55萬元，金科股份均未按時履行上述商業(yè)承兌匯票的承兌義務(wù)且已逾期多時。經(jīng)多次催收后，金科股份均未予以承兌兌付。

公告提示稱，該重整申請能否被法院受理、公司是否進(jìn)入重整程序尚具有重大不確定性。如法院裁定受理對于公司的重整申請，公司順利實(shí)施重整并執(zhí)行完畢重整計劃，將有利于優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升公司的持續(xù)經(jīng)營及盈利能力。

據(jù)金科股份介紹，重整不同于破產(chǎn)清算，是以挽救債務(wù)人企業(yè)、恢復(fù)公司持續(xù)盈利能力、保護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益為目標(biāo)的司法程序，也是市場化、法治化化解風(fēng)險的有效方式。公司將在第一時間成立專項(xiàng)工作小組，積極支持、強(qiáng)力推動相關(guān)重整工作。

不過，比起是否進(jìn)行重整，企業(yè)在資本市場表現(xiàn)似乎更加令人擔(dān)憂。截至5月23日收盤，持續(xù)下跌的金科股份僅剩1.07元/股，隨時可能觸及1元面值退市機(jī)制。

擬斥資1億元增持

為提振士氣，在披露重整申請的同時，金科股份還同步發(fā)布了控股股東黃紅云的增持計劃。

根據(jù)公告，控股股東金科控股或其指定的主體計劃自公告披露之日起6個月內(nèi)，擬以不高于1.5元/股的價格，以其自有資金以集中競價交易或大宗交易方式擇機(jī)增持公司股份，增持股份金額不低于5000萬元且不超過1億元。

而在本次增持計劃實(shí)施前，金科控股持有公司股份2.43億股，占金科控股總股本的4.55%。

金科股份直言，鑒于公司股價近期大幅下跌，已嚴(yán)重偏離了公司基本面。控股股東選擇此時增持公司股份，是基于對公司未來發(fā)展前景的信心以及對公司長期價值的認(rèn)可，也是為了促進(jìn)公司持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展，維護(hù)公司股東利益，提升投資者信心。

值得一提的是，黃紅云為表決心，特意在公告中強(qiáng)調(diào)，此次增持不基于增持主體的特定身份，若控股股東喪失特定身份時也將繼續(xù)實(shí)施本次增持計劃。而在計劃實(shí)施期間，如遇公司股票停牌，增持計劃將在股票復(fù)牌后順延實(shí)施。

同時，黃紅云也在股東大會上公開表示，未來不管是引進(jìn)國企戰(zhàn)略投資人成為公司大股東及重要股東，還是債務(wù)重組重整，任何有利于公司化解流動性困境、回歸平穩(wěn)健康發(fā)展的工作他都將會全力支持。

不過，深交所對于金科股份重整、控股股東增持等事項(xiàng)依舊疑問重重，并向其下發(fā)關(guān)注函。

深交所指出，近期公司實(shí)控人黃紅云、金科控股及其一致行動人所持公司股份多次被強(qiáng)制平倉，因此要求金科股份結(jié)合近期平倉情況說明公司的履約能力，是否存在忽悠式增持，并結(jié)合減持、平倉等情況說明本次增持事項(xiàng)是否構(gòu)成短線交易，所持股份后續(xù)如繼續(xù)平倉，是否存在因構(gòu)成短線交易等情形增持事項(xiàng)無法實(shí)施的風(fēng)險。

其次，要求金科核查并說明端恒建筑是否與金科股份、金科股份董事、監(jiān)事、高級管理人員、5%以上股東、實(shí)際控制人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或者可能造成利益傾斜的其他關(guān)系，其向法院提出重整是否受前述相關(guān)主體驅(qū)使，金科股份是否存在通過破產(chǎn)重整進(jìn)行逃廢債、損害債權(quán)人及中小股東合法權(quán)益的情形。

同時，要求金科結(jié)合目前生產(chǎn)經(jīng)營、債務(wù)情況，基本面的變化情況等，充分揭示破產(chǎn)重整未被受理或因重整失敗而被宣告破產(chǎn)的重大不確定性，并作特別風(fēng)險提示。

此外，針對股價持續(xù)下跌，深交所要求金科股份及相關(guān)方說明是否存在深交所《破產(chǎn)重整指引》第四條“上市公司及有關(guān)各方不得通過披露破產(chǎn)事項(xiàng)，從事市場操縱、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為”情形，同時按照《破產(chǎn)重整指引》第八條和第十一條的規(guī)定向深交所提交內(nèi)幕信息知情人檔案及進(jìn)程備忘錄、披露專項(xiàng)自查報告，并充分揭示公司可能被實(shí)施退市風(fēng)險警示的風(fēng)險，以及公司可能因重整失敗被宣告破產(chǎn)進(jìn)而面臨的終止上市風(fēng)險。