-
美國“先買后付”盛行,國際清算銀行警告“風險太大”
最后更新: 2023-12-07 10:08:4612月4日,國際清算銀行(Bank for International Settlements, BIS)發(fā)布了一份關于先買后付消費模式的研究。
在報告中,國際清算銀行表示:“鑒于美國大量低收入及信用較低人群使用先買后付,有證據(jù)顯示美國先買后付的風險特別之大(particularly risky)”
國際清算銀行警告美國先買后付風險
先買后付模式近年來在美國大行其道,市場空間和增速均取得了顯著的增長,Adobe公司最近發(fā)布的一份在線購物報告顯示:10月份,64億美元的在線消費源自于先買后付。而隨著美國傳統(tǒng)購物節(jié)黑色星期五的到來,11月的先買后付消費額有望突破單月百億美元。
隨著科技公司入場推廣先買后付模式,其憑借著更為便捷的申請流程和更低的信用要求在美國逐漸流行,美國學生及最低收入人群對于先買后付模式的依賴逐漸加深,這也使得這些最低收入人群的債務水平不斷累積,然而這些先買后付累積的未還總額并沒有置入傳統(tǒng)金融監(jiān)管的眼下。
值得注意的,除了先買后付累積的巨量債務外,美國人的信用卡消費余額和逾期率也屢創(chuàng)新高,隨著美聯(lián)儲利率處于高位的大背景下,一旦消費者們還款能力出現(xiàn)問題,不僅將產(chǎn)生巨大的金融風險,也將引發(fā)蝴蝶效應,對美國經(jīng)濟產(chǎn)生將巨大不確定性。
花錢一時爽,違約率直撓頭
國際清算銀行的報告中,首先提到了美國先買后付模式的流行和其與傳統(tǒng)信用卡分期的區(qū)別。
先買后付(一般由購物平臺出資)為商家提供了額外銷售的來源
在美國目前流行的先買后付模式中,基本均由平臺為店鋪提供信貸支持,和傳統(tǒng)金融機構不同,由于無需查看消費者征信,這使得沒有信用卡或者信用分較低的用戶也有機會進行購物。
不過國際清算銀行指出:過去繞過征信發(fā)放貸款盡管在美國并不罕見,但是很少有針對消費用途的類似貸款。
如發(fā)薪日貸款(Payday Loan)就是一種借款期限為1-15天的短期貸款,客戶支付高額的利息獲得短期資金,并用自己當月的工資作為還款來源,該類貸款往往利率高昂。但是先買后付模式則將這個業(yè)務模式創(chuàng)新到消費上,成為了事實上的消費貸。
盡管先買后付存在一定的高利貸特征,但是其用戶群體對此反而知之甚少。
在具體到美國先買后付人群的構成中,國際清算銀行發(fā)現(xiàn),美國使用先買后付的人群主要聚集在35歲以下人群,其中千禧世代和Z世代為主流,他們很多人均沒有信用卡,也對先買后付背后的規(guī)則知之甚少。同時低學歷和低收入水平人群使用先買后付的頻率更高,有平均25%的低收入人群(年收入低于3萬美元)都使用了先買后付,而年收入大于15萬美元的高收入人群使用的比例則為15%。
美國先買后付使用人群中,低收入和低學歷者占比更高
同時國際清算銀行還發(fā)現(xiàn),美國使用先買后付的人群,無論是刷爆信用卡的人群比例,還是還款違約的人群比例,其接近20%的違約率不僅遠高于不使用先買后付的人群,也顯著高于美國信用卡違約人群比例。
美國先買后付人群違約率遠高于其他貸款形式
在報告的最后,國際清算銀行表示:“鑒于美國大量低收入及信用較低人群使用先買后付,有證據(jù)顯示美國先買后付的風險特別之大(particularly risky)”
雙重因素助推先買后付流行
先買后付在美國近年來大行其道的背后,是大量科技公司入場試圖搶奪原本屬于信用卡的市場份額。
近年來,包括亞馬遜、PayPal、Stripe、Shopify 和 Block(前身為 Square)在內的幾家科技公司也向通過其平臺銷售的小企業(yè)提供融資,支持其在自身平臺實現(xiàn)客戶先買后付的功能。
而蘋果公司也在2022年6月進軍這個市場,宣布推出Apple Pay Later服務,該服務將允許美國iPhone和Mac用戶在六周內將付款分成四期進行,無需支付額外的利息。
蘋果于今年3月升級其先買后付模式
Adobe公司增長營銷副總裁帕特里克?布朗(Patrick Brown)表示:“先買后付已日益成為主流,它將使購物者更容易按下購買按鈕,尤其是在移動設備上,超過一半以上的在線消費將發(fā)生在移動設備上?!?
根據(jù)Statista Consumer Insights的數(shù)據(jù),美國的年輕人尤其傾向于使用先買后付服務,延遲付款和免息分期付款是先買后付最受歡迎的原因。
值得注意的是,除了Klarna和Affirm等專業(yè)金融科技公司之外,很少有大型科技公司像蘋果這樣直接向消費者提供一般消費貸款,這也體現(xiàn)出了蘋果的激進和進軍這塊市場的野心。
市場分析就曾指出,包括蘋果在內的大型科技公司推出“先買后付”服務與其希望主導數(shù)字錢包的愿望密不可分。但該分析對美國以外市場由大型科技公司主導支付格局的狀況持非常謹慎的態(tài)度。隨著大型科技公司涉足金融服務領域,美國將商業(yè)銀行和投資銀行分開的傳統(tǒng)將“變得越來越模糊”。
除了科技公司力挺外,另一方面隨著這兩年美國高通脹和高利率的大環(huán)境,消費者不得不收緊預算,購物方式發(fā)生了較大的變化。
Adobe公司的數(shù)據(jù)顯示,今年11月24日的“黑色星期五”(美國雙十一)當天銷售額中有7900萬美元來自選擇“先買后付”靈活付款方式的消費者,較去年同期增長了47%。截至“黑五”當天,11月“先買后付”交易量已經(jīng)達到65億美元,預計全月將達到93億美元,為有記錄以來單月最高值。
這也側面體現(xiàn)出美國居民,尤其是最低收入群體居民,已經(jīng)將疫情期間發(fā)放的現(xiàn)金補貼消耗殆盡,從而重新開始依賴信用卡,先買后付等金融工具進行消費。
利率高企,消費貸還債路漫漫
美聯(lián)儲最新統(tǒng)計顯示,美國信用卡余額今年三季度繼續(xù)穩(wěn)步增加,同時信用卡還債拖欠率已經(jīng)升至疫情以來的最高水平。
考慮到美國家庭債務不斷累積,隨著美聯(lián)儲利率處于高位,利息成本上升和銀行收緊信貸標準或將限制信用卡開支的增長,從而給經(jīng)濟帶來巨大不確定性。
根據(jù)紐約聯(lián)儲11月初公布的數(shù)據(jù),美國人越來越依賴使用信用卡來支付日常開支,債務在9月底創(chuàng)下歷史新高。數(shù)據(jù)顯示,三季度信用卡債務總額激增至1.08萬億美元,比上一季度增加了480億美元,增幅為4.6%。這是自2003年以來最快增速。
信用卡拖欠率繼續(xù)上升,約3%的未償債務處于拖欠狀態(tài),高于二季度的2.7%。實際上,這已經(jīng)超過了疫情前的平均水平。紐約聯(lián)儲研究人員認為,拖欠率上升的原因是多方面的,比如連續(xù)加息可能讓借款人感到過度緊張,以及高通脹壓力下,收入增長放緩造成財務狀況有所惡化等。并且,不同群體受到這些因素的影響也會有所不同。
值得注意的是,一些類別的日常消費壓力仍在上升。例如供應緊張引發(fā)的房價上漲和抵押貸款利率上升,已經(jīng)讓美國房地產(chǎn)買家們的負擔能力處于1984年來的最低水平。最新行業(yè)統(tǒng)計顯示,10月全美普通住房每月本金和利息還款總額創(chuàng)下了2500美元的歷史新高。此外,學生貸款還款于10月恢復,預計每月平均700億美元,相當于個人可支配收入的0.3%。
如今,美國家庭債務總額已經(jīng)達到了17.29萬億美元,較疫情開始前的2019年底高出2.9萬億美元。
Bankrate數(shù)據(jù)庫匯總發(fā)現(xiàn),上周美國平均信用卡年利率(APR)創(chuàng)下了20.72%的歷史紀錄。最新測算顯示,按目前的信用卡利率和最低還款額計算,持卡人將需要約279個月的時間才能還清債務。
事實上,近期美國經(jīng)濟放緩的跡象正在累積中。隨著家庭消費從商品轉向服務,服務業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)擴張近期迅速放緩并接近榮枯分界線,這是需求降溫的重要信號。亞特蘭大聯(lián)儲GDPNow模型顯示,四季度美國經(jīng)濟將從之前的4.9%大幅回落至2.1%。而包括摩根大通首席執(zhí)行官戴蒙(Jamie Dimon)、傳奇對沖基金經(jīng)理阿克曼(Bill Ackman)等市場人士紛紛對美國經(jīng)濟發(fā)出了警告。
- 責任編輯: 陳濟深 
-
商務部部長會見微軟總裁,談到AI交流合作
2023-12-07 08:38 -
阿里巴巴宣布分紅25億美元
2023-12-06 21:31 觀網(wǎng)財經(jīng)-互聯(lián)網(wǎng) -
9月國內手機出貨大幅反彈59%
2023-12-06 18:04 觀網(wǎng)財經(jīng)-科創(chuàng) -
董事長涉內幕交易被刑拘,百億市值算力概念股跌停
2023-12-06 14:37 觀網(wǎng)財經(jīng)-金融 -
民營經(jīng)濟發(fā)展局成立后做了哪些工作?官方回應
2023-12-06 14:19 觀網(wǎng)財經(jīng)-宏觀 -
聯(lián)亞藥業(yè)沖刺IPO:境外收入占比超70%,高度依賴美國大客戶
2023-12-06 13:23 觀網(wǎng)財經(jīng)-金融 -
冷空氣來襲,引爆火鍋經(jīng)濟?
2023-12-06 11:29 觀網(wǎng)財經(jīng)-消費 -
讓燃油車躍升一代,吉利中國星智能雙擎正式上市
2023-12-06 11:21 觀網(wǎng)財經(jīng)-汽車 -
財政部:增加調整全國社?;鹜顿Y范圍,包括這些
2023-12-06 09:49 -
證監(jiān)會將進一步擴大中長期資金來源,提高權益資產(chǎn)投資實際比例
2023-12-05 22:48 觀網(wǎng)財經(jīng)-金融 -
中誠信國際:維持中國主權信用等級AA+g,評級展望穩(wěn)定
2023-12-05 21:02 觀網(wǎng)財經(jīng)-宏觀 -
重要信號!證監(jiān)會將集中力量查辦這些大要案
2023-12-05 20:32 觀網(wǎng)財經(jīng)-金融 -
OPPO與諾基亞專利戰(zhàn):中國法院首次做出全球費率判決
2023-12-05 17:03 觀網(wǎng)財經(jīng)-科創(chuàng) -
財政部:全國政府法定負債率為50.4%,低于國際通行的60%警戒線
2023-12-05 16:29 觀網(wǎng)財經(jīng)-宏觀 -
穆迪下調我主權信用評級展望,財政部回應
2023-12-05 16:18 觀察者頭條 -
滬指再度失守3000點,兩市超4600只個股下跌
2023-12-05 15:45 觀網(wǎng)財經(jīng)-金融 -
貨拉拉IPO期間再被監(jiān)管約談,上半年虧損超3000萬美元
2023-12-05 11:27 觀網(wǎng)財經(jīng)-金融 -
歐洲手機出貨量10連跌:聯(lián)想逆勢增長30%,TCL擠入前五
2023-12-04 22:47 觀網(wǎng)財經(jīng)-科創(chuàng) -
高管婚內出軌?600億量化巨頭緊急回應
2023-12-04 18:04 觀網(wǎng)財經(jīng)-金融 -
京東回應被諾亞財富起訴:惡意訴訟
2023-12-04 16:12 觀網(wǎng)財經(jīng)-互聯(lián)網(wǎng)
相關推薦 -
最新聞 Hot
-
目睹這些場景,良心不會痛嗎
-
“金磚為什么火?因為沒走西方拉幫結派的老路”
-
“公用火力發(fā)電比例高于中國,美領導地位?!?/a>
-
他倆定期“秘密對話”?克宮回應
-
以色列襲擊黎巴嫩南部,致3名記者死亡
-
美衛(wèi)星解體恐殃及中國,“很難評估有多糟糕”
-
怕特朗普攪局,歐盟擬加碼“長期維持”對俄制裁
-
“伊朗已下令準備開戰(zhàn),考慮發(fā)射1000枚導彈回擊”
-
英國國王承認了,但也沒有提賠償
-
美國發(fā)布首份AI備忘錄,“得防中國戰(zhàn)略突襲”
-
“英國軍情五處完全在胡說八道”
-
普京回應“朝軍援俄”傳聞
-
被批“中國有支票美國有清單”,他又畫餅忽悠…
-
又嗆上了:野蠻人也好意思自詡捍衛(wèi)文明…
-
沒中國能成嗎?澳大利亞部長這么說
-
特朗普威脅襲擊莫斯科市中心?普京回應
-