（文/張玉 編輯/馬媛媛）近日，中國證監(jiān)會發(fā)布消息，就美國證監(jiān)會（“SEC”）日前認(rèn)定五家在美上市公司為有退市風(fēng)險(xiǎn)的“相關(guān)發(fā)行人”一事作出回應(yīng)。證監(jiān)會表示，這是美國監(jiān)管部門執(zhí)行《外國公司問責(zé)法》及相關(guān)實(shí)施細(xì)則的一個(gè)正常步驟。

“我們尊重境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)為提高上市公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量加強(qiáng)對相關(guān)會計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管，但堅(jiān)決反對一些勢力將證券監(jiān)管政治化的錯誤做法?！弊C監(jiān)會進(jìn)一步表示，近一段時(shí)間，中國證監(jiān)會和財(cái)政部持續(xù)與美國公眾公司會計(jì)監(jiān)督委員會（“PCAOB”）開展溝通對話，并取得積極進(jìn)展。

根據(jù)美國證監(jiān)會此前發(fā)布的消息，5家中國公司被列入《外國公司問責(zé)法》的暫定清單。其中包括百濟(jì)神州、再鼎醫(yī)藥、和黃醫(yī)藥三家藥企。

就此，三家藥企迅速發(fā)布回應(yīng)公告，但難以抵擋的是，公司股價(jià)持續(xù)呈現(xiàn)下跌趨勢。

緊急公告回應(yīng)

3月11日上午，百濟(jì)神州發(fā)布公告稱，公司作為一家全球性的生物科技公司，一直在積極尋求解決方案，以滿足《外國公司問責(zé)法案》（“HFCAA”）的要求，并期待保持公司在納斯達(dá)克、港交所和科創(chuàng)板的掛牌。

根據(jù)上述外國公司問責(zé)法的規(guī)定，只有連續(xù)三年使用未經(jīng)美國公眾公司會計(jì)監(jiān)督委員會審查的審計(jì)機(jī)構(gòu)，上市公司在納斯達(dá)克市場的掛牌才會受到影響。

2022年3月8日，百濟(jì)神州被美國證監(jiān)會列入基于HFCAA的暫時(shí)性認(rèn)定名單。這可能是因?yàn)楣驹?月28日遞交了2021年度報(bào)告。

“公司認(rèn)為這份暫時(shí)性認(rèn)定名單是SEC采取的行政性措施”，百濟(jì)神州方面表示，這幾家公司近期發(fā)布了2021年度財(cái)務(wù)業(yè)績報(bào)告后，SEC開始對使用未經(jīng)PCAOB審查的審計(jì)機(jī)構(gòu)的公司進(jìn)行認(rèn)定。

“繼公司于3月3日呈交年度報(bào)告后，美國證監(jiān)會在3月8日暫定本公司為委員會認(rèn)定的發(fā)行人?！焙忘S醫(yī)藥方面表示，該法案是美國證監(jiān)會持續(xù)監(jiān)管重點(diǎn)的一部分，旨在獲取目前受國家法律（尤其是中國法律）保證的審計(jì)和其它信息，編制此類清單由該法案和美國證監(jiān)會的實(shí)施規(guī)則規(guī)定。

再鼎醫(yī)藥方面解釋稱，公司被暫時(shí)性認(rèn)定并不意味著公司將會被SEC從納斯達(dá)克交易所除牌，如果公司連續(xù)三年（或者假設(shè)加速HFCA法案通過，連續(xù)兩年）使用未經(jīng)PCAOB通過的審計(jì)機(jī)構(gòu)，除牌方有可能發(fā)生。

此外，再鼎醫(yī)藥于2022年3月1日2021年度報(bào)告中曾披露，公司正在評估、設(shè)計(jì)和執(zhí)行額外的業(yè)務(wù)程序和控制變更，以滿足HFCA法案的要求，“我們認(rèn)為我們能夠聘請一家滿足PCAOB審查要求的獨(dú)立注冊會計(jì)師事務(wù)所，以審計(jì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表”。

不過，在華泰證券看來，更換審計(jì)事務(wù)所很難滿足PCAOB所要求的信息披露要求，實(shí)際效果有待觀察。

除了政府間的斡旋談判和更換律師事務(wù)所，華泰證券分析指出，企業(yè)自身解決的方案還包括：首先，在香港市場進(jìn)行再次上市，具體方法包括二次上市及雙重主要上市。港股上市后，美股流通股可以轉(zhuǎn)換成港股。其中，雙重主要上市公司在在滿足一定要求后可以進(jìn)入滬港通流通。其次，通過財(cái)團(tuán)進(jìn)行私有化退市，解除美股關(guān)聯(lián)。

廣發(fā)證券也在此前指出，該法案或催化中概股加速回歸AH市場。

股價(jià)持續(xù)大跌

公開資料顯示，百濟(jì)神州目前在美國、中國香港和中國內(nèi)地三地上市，再鼎醫(yī)藥在美國和中國香港上市，和黃醫(yī)藥在美國、英國和中國香港上市。

受到上述美國暫定名單的影響，多家企業(yè)持續(xù)出現(xiàn)較大幅度的股價(jià)波動。

截至3月14日收盤，百濟(jì)神州港股報(bào)92港元/股，跌16.64%；A股股價(jià)報(bào)101.83元/股，下跌6.84%。

公開資料顯示，百濟(jì)神州總部位于北京，是一家全球性的腫瘤藥物研發(fā)公司，致力于靶向及免疫腫瘤藥物的研發(fā)。公司于2016年募資1.82億美元成功IPO，成為首家在納斯達(dá)克上市的中國生物科技公司。2018年，百濟(jì)神州又成功登陸港交所，實(shí)現(xiàn)美國納斯達(dá)克和香港聯(lián)交所雙重一級上市。

2021年12月15日，百濟(jì)神州在A股掛牌上市。相較于公司上市時(shí)的192.6元/股的價(jià)格而言，當(dāng)前股價(jià)已較發(fā)行價(jià)跌去接近50%。

再鼎醫(yī)藥的股價(jià)表現(xiàn)同樣堪憂。3月14日，再鼎醫(yī)藥港股股價(jià)為223.6港元/股，跌幅18.16%。

公開資料顯示，再鼎醫(yī)藥總部設(shè)立于上海張江，致力于為中國及全球患者提供癌癥、自體免疫及感染性疾病領(lǐng)域的創(chuàng)新藥物。2020年9月，再鼎醫(yī)藥登陸港交所，股價(jià)曾一度最高漲至1512港元/股，甚至曾被稱為“最貴港股”。當(dāng)前公司股價(jià)已較公司股價(jià)最高點(diǎn)跌去超過八成。

2021年全年，再鼎醫(yī)藥虧損凈額為7.04億美元，2020年同期虧損凈額為2.69億美元。虧損凈額的增加主要由于新商務(wù)拓展活動的相關(guān)開支所致。

和黃醫(yī)藥是“地產(chǎn)大亨”李嘉誠旗下的資產(chǎn)，專注于研發(fā)腫瘤學(xué)和免疫疾病靶向治療領(lǐng)域的藥品。企查查顯示，和黃醫(yī)藥脫胎于李嘉誠旗下的和記黃埔，并已于美英兩地上市的全球生物醫(yī)藥公司，目前由長江和記持有44.66%的股份。和黃醫(yī)藥在港交所上市后，李嘉誠是和黃醫(yī)藥第一大股東，長和將持和黃醫(yī)藥股份的39.2%，公司董事持股2.1%，公眾股東持股58.7%。長江和記、CKHGI、和記黃埔中國及HHHL各自將仍然為控股股東。

截至3月14日收盤，和黃醫(yī)藥股價(jià)報(bào)24.1港元/股，跌8.37%。

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