AI、出海、物流紛紛“交卷”，阿里改革成效幾何

本土電商之外的其他業(yè)務(wù)，也通過財(cái)報(bào)同步了其改革變化中的新進(jìn)展。

在今年3月季度，云智能集團(tuán)收入256億元、同比增長3%。該季度，人工智能相關(guān)收入加速增長，繼續(xù)保持三位數(shù)增長。得益于對公有云的投入，以及運(yùn)營效率的改善，云計(jì)算調(diào)整后EBITDA增長45%，達(dá)到14億元人民幣。僅看增速，阿里云這一次跑出了各業(yè)務(wù)單位中最好的表現(xiàn)。

業(yè)績報(bào)告截圖

在一些市場觀點(diǎn)看來，這或許是阿里云“觸底”的信號(hào)：即使公有云產(chǎn)品經(jīng)歷了大幅降價(jià)，但云智能集團(tuán)的收入增長仍小幅超過了市場預(yù)期。與此同時(shí)，阿里云釋放的利潤也變多了。這可能暗示著，經(jīng)由減少那些以項(xiàng)目制為主的私有云項(xiàng)目，阿里云正在找準(zhǔn)和回歸主航道，戰(zhàn)略調(diào)整背后的邏輯已經(jīng)跑通。

阿里云此前降價(jià)摘要，數(shù)據(jù)來源：阿里云官微

海外電商和本土電商、云并列，是阿里管理層多次明確的“核心業(yè)務(wù)”。雖然收入和虧損“齊飛”，但阿里海外電商的表現(xiàn)整體沒有什么爭議。財(cái)報(bào)顯示，在2024年第一季度，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)營收274.48億元，同比增長45%；經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損40.85億元，虧損同比擴(kuò)大88%——去年同期為虧損21.71億元。

海外電商是少數(shù)仍有紅利的賽道之一。出海做增量，基本上是整個(gè)2023年以來互聯(lián)網(wǎng)巨頭的“共識(shí)”。阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)的收入已經(jīng)超過了云業(yè)務(wù)，在高基數(shù)的情況下，仍取得了45%的同比增長，表現(xiàn)依然亮眼；雖然虧損擴(kuò)大，但這也是加速獲客、搶占市場之際的必然支出，外界對此已有準(zhǔn)備。

外界可能更關(guān)注：在全面鋪開市場以后，阿里海外電商何時(shí)扭虧為盈？

相比于獨(dú)立跑出好看的盈利表現(xiàn)，為電商出海業(yè)務(wù)提供硬實(shí)力支撐，是菜鳥現(xiàn)在更為重要的事情。

跨境業(yè)務(wù)的高增長讓勤修“內(nèi)功”的菜鳥成為受益者。2024年1-3月，菜鳥單季營收同比增長30%至245.57億元。當(dāng)然，全球供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，“五日達(dá)”等阿里強(qiáng)調(diào)的配送時(shí)效能力，無一不意味著最多的投入和更明顯的虧損壓力。暫別“上市”故事的菜鳥，正迎來業(yè)務(wù)邏輯的轉(zhuǎn)型。

好消息是，少了上市這個(gè)“心理包袱”，菜鳥可以拿出更多定力，去做一些長期主義的事情。

觀察者網(wǎng) 攝

值得一提的是，在截至2024年3月31日的季度，被歸類為“其他”的非核心業(yè)務(wù)收入規(guī)模達(dá)到514.58億元。盒馬收入的持續(xù)增長，部分抵消了其他業(yè)務(wù)的頹勢。在零售市場，盒馬仍在推進(jìn)其全國布局。數(shù)據(jù)顯示，今年1月至今，盒馬鮮生在全國多個(gè)城市開出約10家新店。

據(jù)悉，年內(nèi)盒馬鮮生的全國門店數(shù)有望突破400家。

在明確戰(zhàn)略重心，調(diào)整業(yè)務(wù)之后，阿里財(cái)報(bào)初步證明了改革的效果：用戶為先戰(zhàn)略，讓作為基本盤的淘寶天貓，進(jìn)一步收獲消費(fèi)者芳心；聚焦核心業(yè)務(wù)，也讓阿里各業(yè)務(wù)更具方向感。但一季度的增長勢頭是否能延續(xù)，盈利表現(xiàn)能否繼續(xù)改善，仍有待后續(xù)財(cái)報(bào)給出答案。