-
?光伏行業(yè)的2023年:產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下跌、技術(shù)之爭(zhēng)加劇,未來(lái)頭部市占率有望提升
(文/夏峰琳 編輯/徐喆)自全球開(kāi)啟能源革命以來(lái),中國(guó)光伏行業(yè)憑借其技術(shù)先進(jìn)性成為能源轉(zhuǎn)型的重要推動(dòng)力。站在歲末回首2023年的光伏產(chǎn)業(yè),依然保持高速發(fā)展的勁頭。國(guó)家能源局最新披露的數(shù)據(jù)顯示,1-11月,我國(guó)光伏新增裝機(jī)163.88GW,同比增長(zhǎng)149.4%,接近去年兩倍,創(chuàng)下歷史新高。
然而一邊是行業(yè)發(fā)展的火熱場(chǎng)景,另一邊是行業(yè)火熱預(yù)期下擴(kuò)產(chǎn)潮后產(chǎn)量提升、產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下跌,光伏廠商業(yè)績(jī)下滑、股價(jià)大跌的艱難處境。在此背景下,尋求技術(shù)突破以打破此輪產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)僵局。
值得一提的是,在12月21日超開(kāi)的全國(guó)能源工作會(huì)議中,公告表示,2024年新增光伏裝機(jī)兩億千瓦。這也意味著,2024年國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)需求增速大概率會(huì)大幅放緩。如此一來(lái),2024年光伏行業(yè)又將如何演繹?
對(duì)此,綜合各券商機(jī)構(gòu)觀點(diǎn),光伏行業(yè)長(zhǎng)期向好趨勢(shì)不變,短期內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格波動(dòng)難以避免,行業(yè)加速洗牌,市場(chǎng)進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中,中小廠商加速出清,主旋律依然是關(guān)于成本與盈利的平衡。
產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格大跌
從宏觀產(chǎn)業(yè)的角度來(lái)看,在過(guò)去的一年中,光伏行業(yè)景氣度隨著雙碳目標(biāo)的推進(jìn)及相關(guān)新能源需求的提升之下仍然保持了高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。
12月19日,國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,今年1-11月份光伏累計(jì)新增裝機(jī)163.88GW,其中11月光伏新增裝機(jī)21.32GW。
而在旺盛市場(chǎng)需求的推動(dòng)之下,中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)2023年裝機(jī)預(yù)測(cè)年內(nèi)第二次上調(diào),由120GW-140GW上調(diào)至160GW-180GW。從2023年前11個(gè)月的裝機(jī)數(shù)據(jù)來(lái)看,中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)稍顯保守。
具體到光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié),也屢屢創(chuàng)下新高。數(shù)據(jù)顯示,今年1-10月,國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約114萬(wàn)噸,硅片產(chǎn)量約460GW,電池產(chǎn)量約404GW,組件產(chǎn)量約367GW,同比增速分別為86%、79%、74%、72%,上述產(chǎn)量規(guī)模均已超2022年全年水平。
由此可見(jiàn),光伏產(chǎn)業(yè)的相關(guān)需求不可謂不火熱。但伴隨著行業(yè)高速發(fā)展同時(shí)出現(xiàn)的,卻是光伏廠商“內(nèi)卷”與產(chǎn)能過(guò)剩的狀況。在整個(gè)產(chǎn)業(yè)欣欣向榮之際,光伏企業(yè)的盈利情況卻不容樂(lè)觀。
究其原因,在政策利好,利益的驅(qū)使下,不僅是深耕光伏行業(yè)多年的巨頭企業(yè)還是謀劃轉(zhuǎn)型的跨界玩家,都卷入了你追我趕式的擴(kuò)產(chǎn)潮,在以超過(guò)需求增長(zhǎng)速度的方式擴(kuò)產(chǎn),突破供應(yīng)瓶頸后,全產(chǎn)業(yè)鏈都面臨價(jià)格崩盤(pán)、產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。
具體到產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看,也確實(shí)如此。
觀察者網(wǎng)注意到,上游的硅料價(jià)格從今年年初最高點(diǎn)的24.24萬(wàn)元/噸一路下滑,迅速逼近成本線,最低價(jià)格跌破6元/噸。根據(jù)硅業(yè)分會(huì)最新消息,目前N型硅料成交均價(jià)為6.8萬(wàn)元/噸,環(huán)比下降0.29%。
硅料價(jià)格“雪崩”的背后反映的是市場(chǎng)供需失衡。據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),近兩年,國(guó)內(nèi)硅料新增供應(yīng)量分別達(dá)57.2%和82%,今年硅料供應(yīng)過(guò)剩預(yù)計(jì)約為180GW。
下游直面終端客戶的組件廠,去年被高額成本壓得喘不過(guò)氣,如今產(chǎn)品售價(jià)又?jǐn)嘌率较碌M件價(jià)格跌破了1元/瓦,約為上年同期50%。根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù),目前國(guó)內(nèi)182mm PERC單面組件價(jià)格為0.9元~1.08元/瓦,TOPCon組件價(jià)格為0.93元~1.15元/瓦。
受此影響,無(wú)論是通威股份(600438.SH)、大全能源(688303.SH)等硅料巨頭還是隆基綠能(601012.SH)、TCL中環(huán)(002129.SZ)等組件廠商在今年第三季度均出現(xiàn)業(yè)績(jī)大幅下滑的情形。
在市值方面,相比較于巔峰期一度接近20家產(chǎn)業(yè)鏈公司達(dá)到千億市值,目前僅有隆基綠能(601012.SH)、通威股份(600438.SH)和陽(yáng)光電源(300274.SZ)三家公司總市值還在千億之上。
技術(shù)之爭(zhēng)加劇
伴隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇,進(jìn)入調(diào)整時(shí)期的光伏行業(yè),也走到了技術(shù)迭代的岔路口。
據(jù)觀察者網(wǎng)了解,層級(jí)主流的P型電池量產(chǎn)效率接近24%,已接近極限數(shù)值。行業(yè)從P型向N型方向轉(zhuǎn)身。具體而言,N型電池技術(shù)主要分為T(mén)OPCon(全稱Tunnel Oxide Passivated Contact solar cell,隧穿氧化層鈍化接觸太陽(yáng)能電池技術(shù))、HJT(全稱Heterojunction Technology,異質(zhì)結(jié)技術(shù))和BC(全稱Back Contact,背接觸電池技術(shù))等。
晶科能源(688223.SH)、天合光能(688599.SH)、晶澳科技(002459.SZ)為T(mén)OPCon技術(shù)的主要推動(dòng)者,目前TOPCon已經(jīng)于2023年拉開(kāi)了大規(guī)模量產(chǎn)的序幕。據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道,2023年以來(lái),國(guó)內(nèi)已投產(chǎn)TOPCon產(chǎn)能達(dá)達(dá)到433GW,其中TOPCo電池327.5GW、組件105.5GW,大幅超過(guò)預(yù)期。根據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì),2023年N型TOPCon出貨量約占市場(chǎng)總額的25%以上。而HJT技術(shù)則是東方日升(300118.SZ)、愛(ài)康科技(002610.SZ)等企業(yè)推動(dòng),雖然沒(méi)有迎來(lái)同TOPCon一般火熱投產(chǎn)的場(chǎng)景,但在2023年中隨著技術(shù)的突破,HJT技術(shù)的生產(chǎn)成本也進(jìn)一步降低。
而B(niǎo)C技術(shù)隨著隆基綠能舉牌,這一原本小眾的技術(shù)路線進(jìn)入大眾視野,此前,頭部企業(yè)中僅有愛(ài)旭股份試水。作為一種平臺(tái)型技術(shù),BC可與P型、TOPCon、HJT等主流電池技術(shù)結(jié)合。業(yè)內(nèi)人士表示,BC電池在轉(zhuǎn)換效率上無(wú)可指摘,但是其面臨著投資成本高昂、工藝難度高等多重挑戰(zhàn)。需要指出的是,相較當(dāng)下TOPCon的產(chǎn)能與出貨規(guī)模,BC產(chǎn)能仍在爬坡階段。
值得一提的是,隆基綠能持有目前全球晶硅-鈣鈦礦疊層電池效率的最高紀(jì)錄由隆基綠能持有。11月3日,據(jù)美國(guó)國(guó)家可再生能源實(shí)驗(yàn)室(NREL)最新認(rèn)證報(bào)告,由隆基綠能自主研發(fā)的晶硅-鈣鈦礦疊層電池效率達(dá)到33.9%。
不久前,隆基綠能對(duì)外宣布了在商業(yè)級(jí)絨面CZ硅片上實(shí)現(xiàn)了晶硅—鈣鈦礦疊層電池31.8%的轉(zhuǎn)換效率,該效率創(chuàng)造了世界前三、中國(guó)第一的紀(jì)錄。
而光伏技術(shù)路線將行向何方,還需要等待時(shí)間的檢驗(yàn)。
行業(yè)洗牌加速
目前,光伏產(chǎn)業(yè)正在面對(duì)來(lái)自經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和估值下滑的雙重壓力,也讓曾經(jīng)蜂擁而來(lái)的跨界追光者重新考量這門(mén)生意。
就在2022年,至少有80家A股公司,橫跨白酒、地產(chǎn)、家電、玩具,以及乳制品、電子設(shè)備等多個(gè)領(lǐng)域官宣跨界投資光伏領(lǐng)域。然而今年下半年以來(lái),包括皇氏集團(tuán)(002329.SZ)、樂(lè)通股份(002319.SZ)、奧維通信(002231.SZ)等近十家公司開(kāi)始放棄或削減其光伏項(xiàng)目投資。
對(duì)此,業(yè)內(nèi)人士分析表示,光伏產(chǎn)業(yè)的行情今年發(fā)生了巨大的變化,隨著年初硅料價(jià)格急跌,原本深耕光伏行業(yè)多年,擁有完整技術(shù)及先進(jìn)制造工藝的老牌玩家都難逃業(yè)績(jī)承壓的命運(yùn),而在這些方面有所欠缺的新玩家,如果不顧行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)意入局那么將面臨很大風(fēng)險(xiǎn)。
展望2024年光伏行業(yè)發(fā)展,上述光伏人士認(rèn)為,短期內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格波動(dòng)難以避免,行業(yè)加速洗牌。結(jié)合國(guó)家能源局最新的數(shù)據(jù),2024全年全國(guó)風(fēng)電光伏新增裝機(jī)2億千瓦左右,這較2023年的目標(biāo)提升了25%。但是增速有所放緩,屆時(shí),市場(chǎng)或進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中。
集邦咨詢研報(bào)認(rèn)為,總的來(lái)看,全球光伏新增裝機(jī)在2024年增速有所放緩,回歸理性增長(zhǎng)。當(dāng)前,電網(wǎng)容量不足和風(fēng)光消納問(wèn)題已成為制約各國(guó)光伏需求保持高增的一大關(guān)鍵點(diǎn),需待電網(wǎng)完成階段性升級(jí)或儲(chǔ)能裝機(jī)放量后,全球光伏裝機(jī)潛力才能進(jìn)一步釋放。
中信建投表示,在產(chǎn)業(yè)鏈盈利中樞下移且融資環(huán)境收緊的過(guò)程中,可以看到部分環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)已明顯放緩,2024年光伏產(chǎn)業(yè)鏈將進(jìn)入整合階段,頭部市占率有望提升。
本文系觀察者網(wǎng)獨(dú)家稿件,未經(jīng)授權(quán),不得轉(zhuǎn)載。
- 責(zé)任編輯: 夏峰琳 
-
央行同意:支付寶變更為無(wú)實(shí)際控制人
2023-12-30 18:37 大公司 -
娃哈哈10萬(wàn)股股份294萬(wàn)成交,單價(jià)再度走高
2023-12-29 15:57 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-消費(fèi) -
今年日均開(kāi)業(yè)4家華住酒店,行業(yè)迎投資窗口期
2023-12-29 13:19 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-消費(fèi) -
白酒市場(chǎng)的2023年:“年輕化”不成,“高庫(kù)存”待解
2023-12-28 20:02 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-消費(fèi) -
2023年家居行業(yè)回暖,上市難與收并購(gòu)共存
2023-12-28 19:59 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-消費(fèi) -
業(yè)績(jī)股價(jià)雙殺,高成本押注BC電池的愛(ài)旭股份陷困局
2023-12-28 12:09 -
外資品牌走弱、國(guó)貨登頂,“性價(jià)比”成2023年美妝趨勢(shì)
2023-12-27 21:28 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-消費(fèi) -
“舊模式”與“新模式”交替,中國(guó)房地產(chǎn)的2023年
2023-12-27 19:56 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-房產(chǎn) -
兩部門(mén)公布新版《目錄》:禁止出口人體基因編輯技術(shù),范圍縮窄至生殖細(xì)胞
2023-12-27 18:15 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-健康 -
擬實(shí)行輕資產(chǎn)化管理,萬(wàn)達(dá)再度賣(mài)子
2023-12-26 19:09 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-房產(chǎn) -
調(diào)價(jià)如兒戲,瀘州老窖在慌什么?
2023-12-25 19:19 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-消費(fèi) -
英國(guó)宣布開(kāi)征碳關(guān)稅,哪些出口產(chǎn)品受沖擊?
2023-12-25 15:09 觀網(wǎng)ESG -
聯(lián)名、加盟、下沉、出海,2023年新茶飲加速擴(kuò)張
2023-12-25 14:27 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-消費(fèi) -
小米嚴(yán)正澄清
2023-12-24 21:49 大公司 -
互動(dòng)平臺(tái)信披不實(shí),“偽華為概念股”多倫科技收警示函
2023-12-22 17:44
相關(guān)推薦 -
向西還是向俄?這個(gè)前蘇聯(lián)國(guó)家做出抉擇 評(píng)論 12英聯(lián)邦領(lǐng)導(dǎo)人一致同意,英國(guó):不賠 評(píng)論 102他提前威脅:若美國(guó)打貿(mào)易戰(zhàn)將報(bào)復(fù) 評(píng)論 89拜登希望“這次襲擊就是結(jié)束”,但有人公開(kāi)唱反調(diào) 評(píng)論 106匯豐香港加入CIPS,“人民幣使用與中國(guó)經(jīng)濟(jì)不成比” 評(píng)論 135最新聞 Hot
-
向西還是向俄?這國(guó)關(guān)鍵選舉結(jié)果顯現(xiàn),歐爾班祝賀
-
她終于為哈里斯站臺(tái):投特朗普就是反對(duì)女性
-
他提前威脅:若美國(guó)打貿(mào)易戰(zhàn)將報(bào)復(fù)
-
法官因“健康理由”請(qǐng)辭,以總理逮捕令案再遭拖延
-
拜登希望“這次襲擊就是結(jié)束”,但有人公開(kāi)唱反調(diào)
-
匯豐香港加入CIPS,“人民幣使用與中國(guó)經(jīng)濟(jì)不成比”
-
貝索斯向特朗普示好?《華盛頓郵報(bào)》放棄30多年大選傳統(tǒng)
-
“如果再次當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng),我就公布肯尼迪遇刺事件檔案”
-
“7年才能撤完需急救的加沙兒童…”
-
塞爾維亞總理被她“放鴿子”,只因?yàn)閯傄?jiàn)過(guò)俄部長(zhǎng)
-
低調(diào)的“懺悔日”行動(dòng),以色列竟提前通知伊朗?
-
三波!以色列襲擊伊朗數(shù)十個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)
-
美高官找補(bǔ):中方領(lǐng)先了,但美國(guó)還沒(méi)出手
-
拜登正式道歉
-
“從美國(guó)沒(méi)撈到好處,印度掉頭找中國(guó)去”
-
緊盯中國(guó)!英首相:不能對(duì)太平洋視而不見(jiàn)
-