三、寡頭競合與并購重組：韓國半導體產業(yè)的趕超

3.1基于研發(fā)聯合體的并購重組

就市場結構或產業(yè)組織模式而言，韓國諸多產業(yè)都是大型財閥企業(yè)領銜的寡頭競爭主導的。就半導體產業(yè)而言，韓國是與日本一樣的趕超優(yōu)等生，在很短的時間內實現了對半導體發(fā)達國家的成功趕超，和美國企業(yè)處在同一競爭方陣。

1970年代，摩托羅拉、仙童公司等美國半導體企業(yè)先后在韓國設立半導體集成電路的組裝工廠。韓國半導體產業(yè)的真正快速發(fā)展，是從韓國政府制定半導體發(fā)展的產業(yè)政策、韓國本土企業(yè)1980年代大規(guī)模投資半導體工廠并自主開展研發(fā)活動開始的。在1980年代經濟自由化政策之前，韓國一直對半導體產品加收高關稅等措施來保護本土市場。類似日本的合資研發(fā)，韓國也以政府出資和幾家大型企業(yè)聯合出資的方式，發(fā)起了超大規(guī)模集成電路研發(fā)聯合體。以三星、現代、大宇等寡頭企業(yè)聯合投資的研發(fā)聯合體，得到了韓國政府的共同投資。這樣的研發(fā)聯合體也是比較側重通用性技術，參與研發(fā)聯合體的企業(yè)既有合作又有競爭。這種既有合作又有競爭的關系，也出現在企業(yè)內部。在研發(fā)64K規(guī)格的動態(tài)隨機存儲器過程中，三星公司就將研發(fā)分為美國硅谷和韓國國內兩個小組分頭研發(fā)。緊緊跟隨日本企業(yè)的研發(fā)步伐，三星公司在1983年率先在韓國研發(fā)出了64K規(guī)格的動態(tài)隨機存儲器。

在1986年，韓國政府再度出面組織三星、現代和LG共同投資另一個研發(fā)聯合體，以研發(fā)4M規(guī)格的動態(tài)隨機存儲器，以避免重復研發(fā)投入造成的浪費。在近三年時間里，韓國政府和3家企業(yè)共同投資了1億多美元用于技術的聯合研發(fā)。但是，企業(yè)對于技術路線的認識是不一致的，在聯合研發(fā)的同時3家企業(yè)就開始了自己的研發(fā)。作為市場競爭主體，任何一家企業(yè)都想盡快研發(fā)出4M規(guī)格的動態(tài)隨機存儲器。作為合作又競爭的對手，三星和LG率先研發(fā)成功，而現代選擇了另外的技術方向繼續(xù)攻關。需要注意的是，盡管日本和韓國都組成了這種研發(fā)聯合體，但聯合研發(fā)的合作水平和知識共享程度是不同的。相對韓國企業(yè)而言，日本企業(yè)投資的研發(fā)聯合體的參與范圍、項目經費、項目企業(yè)數更多；相應的，日本企業(yè)的合作水平和知識共享程度也是更高的（見表2）。

在16M和256M規(guī)格的動態(tài)隨機存儲器研發(fā)過程中，韓國政府也采取了類似的研發(fā)聯合體機制。即使在合作的名義下，寡頭企業(yè)之間的競爭是非常激烈的。為了搶得市場先機，三星公司在有的產品還未開發(fā)出來，就已經在投巨資建半導體生產線。為不落在三星的后面，幾家半導體企業(yè)對半導體產業(yè)投下巨額資金，動輒就是幾億甚至幾十億美元。在1994年，三星公司率先研發(fā)成功256M規(guī)格的動態(tài)隨機存儲器，這比其美國、日本同行的速度都要快。用通常的想象力想象韓國大企業(yè)在1980年代和1990年代的研發(fā)能力進步是不合適的，三星、現代和LG等韓國大企業(yè)的研發(fā)投入和進步使得他們逐步具備了與美國、日本企業(yè)同臺競爭的能力。

3.2 多種形式的并購重組

同時，作為后發(fā)國家趕超的重要手段，為彌補自己的研發(fā)能力不足，韓國大企業(yè)也通過并購、技術貿易、開設研發(fā)分支機構等來提升自己的研發(fā)能力。比如，三星公司收購了LSI 半導體公司，從美國微米技術公司購買了64K規(guī)格的動態(tài)隨機存儲器的設計技術許可，從ITT公司購買了電信集成電路技術許可，從夏普公司購買了互補金屬氧化物半導體（CMOS）工藝技術許可，從Zytrex公司購買了高速的互補金屬氧化物半導體工藝技術許可，從Zilog公司購買了8B規(guī)格的微處理器技術許可，從Intergraph公司購買了32B規(guī)格的微處理器技術許可，從Exel Micro公司購買了16K規(guī)格的電可擦除只讀存儲器（EEPROM）技術許可。而現代公司則從WDC公司購買了8B規(guī)格的6502 微處理器（MPU）技術許可，從Vitelie公司購買了256K規(guī)格的動態(tài)隨機存儲器的技術許可等；LG公司從美國高級微米儀器公司和齊洛格公司獲得了動態(tài)隨機存儲器設計等相關技術。除了國內的聯合研發(fā)投資，技術上日益進步的三星公司還與美國、日本等國的頂尖半導體企業(yè)組成新的國際層面的聯合研發(fā)團隊，進行半導體技術研發(fā)。在直接的并購和聯合研發(fā)的同時，三星、現代和LG等韓國企業(yè)也在美國、歐洲、日本等地開設分支機構、聘請高技術人才，以獲得世界前沿技術外溢的好處。

當然，僅僅依靠領銜的研發(fā)能力并不足以讓三星這樣的后發(fā)國家企業(yè)成功趕超。對三星公司這樣的后來者，能在動態(tài)隨機存儲器市場站穩(wěn)腳跟，與其研發(fā)能力、上市能力（縮短設計和生產時間）、成本優(yōu)勢（包括生產設備采購和生產產品的成本）、質量優(yōu)勢（在開發(fā)設計階段就測知產品的良率）等，都有著不可分割的聯系。而這種快速的研發(fā)能力、上市能力、成本領先優(yōu)勢、質量優(yōu)勢，極大的受益于三星公司的大批量產品生產能力，以此應對動態(tài)隨機存儲器產品生命周期越來越短、基于成本的價格競爭等市場挑戰(zhàn)；而這種基于規(guī)模經濟的大批量產品生產能力甚至被三星公司自認為能夠趕超世界領先半導體企業(yè)的重要原因。時至今日，以三星公司領銜的韓國大企業(yè)已經成為了世界半導體產業(yè)的領先企業(yè)，三星公司更是成為了從動態(tài)隨機存儲器到晶圓制造設計一體的多元化領先企業(yè)，半導體業(yè)務的年度營收近六百億美元、研發(fā)支出過百億美元，引領著全球半導體產業(yè)的風向標。

總之，作為產業(yè)組織特色也是市場競爭的結果，韓國的大企業(yè)始終以寡頭競爭方式在半導體市場競爭，加上多種形式的并購重組，推動著韓國半導體產業(yè)的規(guī)模經濟和技術創(chuàng)新，來成功趕超美國、日本等國家的最領先的半導體企業(yè)。

四、對趕超的應對：美國半導體產業(yè)的并購重組

4.1 受監(jiān)管的壟斷：半導體技術的起源

對日本半導體產業(yè)的趕超，有必要簡要回顧美國半導體的起源——通過并購產生的寡頭壟斷企業(yè)美國電話電報公司（AT&T）及其貝爾實驗室（Bell Laboratories）。在1947年，最初的半導體晶體管就誕生于貝爾實驗室。貝爾實驗室是AT&T公司于1925年前后成立的，而AT&T公司建立在對美國多家電話公司并購重組的基礎之上。AT&T公司，一度是美國作為美國電信業(yè)最大的寡頭壟斷企業(yè)存在的。受益于電話壟斷的專用服務費、政府資助的研究等等各種充足的經費，貝爾實驗室成立之初的初始預算就超過了上億美元（按可比價格計）。AT&T充足的經費保證、AT&T與貝爾實驗室在生產、運營和研究開發(fā)上的相互配合、優(yōu)勢互補，是貝爾實驗室能夠持續(xù)大規(guī)模研發(fā)創(chuàng)新的重要基礎。到1960年代前后，AT&T公司、貝爾實驗室分別發(fā)展成為了世界上規(guī)模最大的電信公司和最大的產業(yè)實驗室。AT&T公司的成功，并不僅僅在于寡頭壟斷企業(yè)的經營業(yè)績，也在于貝爾實驗室這樣源源不斷的創(chuàng)新成果。

就研發(fā)業(yè)務而言，AT&T公司參與了大量的軍事和政府事務，貝爾實驗室的研發(fā)工作一度有75%左右跟美國軍事相關。AT&T公司參與的軍事相關的研發(fā)工作，在獲得充足經費支持的同時，也使得AT&T公司的寡頭壟斷得到了來自美國政府某種程度的默許。只要AT&T公司將其業(yè)務限制在公共通訊服務或者軍事領域，AT&T公司的壟斷問題就不會被美國政府提起。當然，美國政府在給予AT&T公司寬松的發(fā)展環(huán)境的同時，AT&T公司也需要做出相應的妥協(xié)或讓步，使得AT&T（貝爾實驗室）的研究成果產生更大的社會效應。這些妥協(xié)或讓步包括：AT&T對自己不進入計算機或消費電子領域的承諾，AT&T將其美國專利進行開放（給所有的美國專利申請者），AT&T通過各種學術渠道來促進技術專利的傳播和轉化等等；這樣的做法，直接導致當時（1956年左右）8600個AT&T（貝爾實驗室）的美國專利被免費開放給相應的美國專利申請者。

根據各種公開資料，在AT&T被拆分之前，貝爾實驗室共誕生了至少11位諾貝爾獎得主；產生了晶體管、激光、硅太陽能電池、通訊衛(wèi)星、光纖電纜系統(tǒng)、Unix系統(tǒng)、C語言和互聯網等一系列重大發(fā)明。作為對創(chuàng)新成果產業(yè)化的直接推動，貝爾實驗室也走出了美國半導體產業(yè)最早的企業(yè)家，比如晶體管發(fā)明人之一、1956年諾貝爾物理學獎得主威廉·肖克利（William Shockley）及其團隊在硅谷創(chuàng)立實驗室，并創(chuàng)立了諸如仙童（Fairchild）、英特爾、超微半導體（AMD）在內的美國半導體領軍企業(yè)。仙童公司和德州儀器在1958年率先成功研制出了半導體集成電路。

對新的、基礎的科學理念矢志不渝的追尋、而不是側重產品開發(fā)，貝爾實驗室被稱為是“創(chuàng)意工廠(Factory of Ideas)”。作為“受監(jiān)管的壟斷”，遠離競爭的貝爾實驗室甚至被認為是20世紀美國最成功的創(chuàng)新企業(yè)。回顧既往，貝爾實驗室成功創(chuàng)新的原因至少包括兩個方面：一方面，作為遠避競爭的企業(yè)，研究、開發(fā)、制造和運營的一體化、AT&T通過并購形成的寡頭壟斷地位為貝爾實驗室創(chuàng)新所需的研發(fā)經費提供了良好的外部條件；另一方面，如果說并購通過企業(yè)產權關系變更實現了知識和專利的共享，作為受監(jiān)管的壟斷企業(yè)，AT&T則以開放性的知識產權和專利制度推動了整個社會的合作創(chuàng)新。從歷史的視角來看，作為受監(jiān)管的壟斷企業(yè)，除了遠避競爭，AT&T開放性的知識產權和專利制度是其不同于多數私人壟斷企業(yè)的重要特點。受監(jiān)管的壟斷，促進了企業(yè)對于整個經濟社會的利益的最大化，而不僅是某個企業(yè)私人壟斷本身。