四、養(yǎng)老保險(xiǎn)的制度選擇

養(yǎng)老保險(xiǎn)有兩大類型，一個(gè)是確定收益型（defined benefit，DB），另一個(gè)確定繳費(fèi)型（defined contribution，DC）。前者是指在繳費(fèi)前就知道參保人退休后每個(gè)月拿多少錢。后者指參保人知道自己要合計(jì)投入多少錢，至于退休后能拿到多少錢，取決于回報(bào)。DC基本上屬于個(gè)人賬戶制度。

DB和DC制度又可以分別細(xì)分為“有基金積累”和“無(wú)基金積累”兩類。比如無(wú)基金積累的DB類似現(xiàn)收現(xiàn)付制度，簡(jiǎn)單說(shuō)就是不積累，在職工退休時(shí)，如果需要錢再?gòu)默F(xiàn)在的職工手里收，這叫現(xiàn)收現(xiàn)付。

個(gè)人賬戶制度，又分名義賬戶和實(shí)際賬戶。名義賬戶就是現(xiàn)在的職工往賬戶里存了100元，然后這100元馬上用來(lái)給現(xiàn)在的退休職工發(fā)錢，資金并沒(méi)有真正在賬戶里留存，但仍然能看到賬戶里有多少錢。實(shí)際賬戶制度，意思是賬戶里的錢是看得見(jiàn)、摸得著的。

（一）制度選擇需要考慮的問(wèn)題

我國(guó)選擇何種養(yǎng)老保險(xiǎn)制度需要考慮以下幾方面。

一是考慮是否有利于應(yīng)對(duì)人口老齡化。大量的轉(zhuǎn)軌需求源自人口老齡化，這里面暗藏著年齡結(jié)構(gòu)變化的風(fēng)險(xiǎn)，是否鼓勵(lì)延遲退休也是要考慮的。

二是要考慮是否能提高參與積極性。很多制度沒(méi)有考慮積極性問(wèn)題，無(wú)論是現(xiàn)收現(xiàn)付制還是基金積累制，大部分國(guó)家都強(qiáng)制要求參與。為什么會(huì)強(qiáng)制要求？主要是預(yù)防短視。有些人只顧現(xiàn)在不管將來(lái)，這會(huì)令其在老年陷入貧困，終究還是社會(huì)為他買單。正因?yàn)樽罱K社會(huì)都會(huì)買單，有些人會(huì)利用社會(huì)的同情心，故意不存錢，把錢花光。因?yàn)樗麄冎?，老了以后即便是陷入貧窮，國(guó)家和社會(huì)都會(huì)管他們。但是，強(qiáng)制參與在很多國(guó)家難以實(shí)行。

三是要考慮是否有利于共同富裕，不能造成過(guò)大的貧富差距。

（二）哪種制度更能抵御老齡化？

先來(lái)看現(xiàn)收現(xiàn)付制度。

在這種制度下，老年人的退休金完全靠年輕人繳費(fèi)，當(dāng)撫養(yǎng)比情況變差時(shí)，年輕人的負(fù)擔(dān)就會(huì)加重。圖7—6是我們國(guó)家人口撫養(yǎng)比變化圖，主要看60歲以上人口每人需要幾個(gè)20~59歲年齡段的人來(lái)繳費(fèi)。不難看出，近些年撫養(yǎng)比惡化得非?？?。2000年時(shí)這一數(shù)字為5.5∶1；2020年時(shí)下降為3∶1；2050年，大概會(huì)下降到1.2∶1。

因此，如果采用現(xiàn)收現(xiàn)付制度，并預(yù)設(shè)大家在60歲退休，意味著當(dāng)時(shí)繳費(fèi)的人需要拿出一半的錢給已經(jīng)退休的人養(yǎng)老，這非常不可持續(xù)，不利于鼓勵(lì)大家工作的積極性。

再來(lái)看個(gè)人賬戶制。

如果采用名義賬戶制，意味著錢無(wú)法積累，基本等同于現(xiàn)收現(xiàn)付制。如果采用基金積累制，老年人靠自己的儲(chǔ)蓄生活，不靠年輕人，那就不會(huì)有這方面的顧慮。因此，基金積累制更優(yōu)，更有利于老齡化。在我看來(lái)，這也是很多地方都在推行基金積累制的主要原因。

（三）哪種制度鼓勵(lì)延長(zhǎng)就業(yè)？

當(dāng)人口的預(yù)期壽命得到很大提升時(shí)，國(guó)家必須考慮延遲退休。否則一直按照60歲的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)退休，撫養(yǎng)比會(huì)很快達(dá)到1∶1，這肯定不可持續(xù)。假設(shè)人口預(yù)期壽命達(dá)到90歲，將退休年齡延到70歲，撫養(yǎng)比馬上就會(huì)得到改善，這也是絕大部分國(guó)家應(yīng)對(duì)人口老齡化最主要的法寶。

在現(xiàn)收現(xiàn)付制度下，參保者會(huì)認(rèn)為養(yǎng)老金是自己的“應(yīng)得權(quán)利”。如果國(guó)家中途改變相關(guān)規(guī)定，參保者會(huì)認(rèn)為國(guó)家不守信用，因此可能抗拒延遲退休。如果采用個(gè)人賬戶制度，情況就會(huì)不一樣。個(gè)人賬戶是個(gè)人財(cái)產(chǎn)，選擇提前退休就意味著用有限的這些錢支撐更長(zhǎng)時(shí)間的老年生活，平均每一年拿到的錢會(huì)變少。如果延遲退休，就意味著退休時(shí)能夠有更高的年收入。因此，如果人口預(yù)期壽命延長(zhǎng)，人們可能會(huì)更愿意延遲退休。從這個(gè)角度看，個(gè)人賬戶制更優(yōu)。

發(fā)達(dá)國(guó)家通常采用現(xiàn)收現(xiàn)付制度。許多發(fā)達(dá)國(guó)家正面臨人口老齡化的沖擊，財(cái)政上出現(xiàn)很大赤字。這些國(guó)家在設(shè)計(jì)養(yǎng)老金制度時(shí)，還沒(méi)有出現(xiàn)人口老齡化現(xiàn)象，沒(méi)想到今天有如此多的問(wèn)題。如今這些國(guó)家在延遲退休年齡的問(wèn)題上舉步維艱，各種政治勢(shì)力在選舉拉票時(shí)都打著“不能讓大家延遲退休”的旗號(hào)，承諾一定保證退休者的福利等。因此，發(fā)達(dá)國(guó)家采用現(xiàn)收現(xiàn)付制，已經(jīng)吃足教訓(xùn)。

目前，美國(guó)通過(guò)發(fā)展補(bǔ)充保險(xiǎn)，已經(jīng)大大降低了社保作為第一支柱的重要性，即企業(yè)養(yǎng)老金成為越來(lái)越強(qiáng)的第二支柱，已經(jīng)超過(guò)第一支柱。美國(guó)也很想改革，共和黨和民主黨為此爭(zhēng)斗多年，希望能夠?qū)崿F(xiàn)私有化的社會(huì)保障。雖然目前這一目標(biāo)尚未實(shí)現(xiàn)，但美國(guó)已經(jīng)通過(guò)擴(kuò)大第三支柱的方式，實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)老金制度的較大轉(zhuǎn)變。