比特幣的瘋狂與落幕

中俄是目前全球?qū)Ρ忍貛沤灰紫拗谱顬閲绤柕膰?。根?jù)不同的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中國境內(nèi)的比特幣挖礦算力占了全球一半以上。

在境內(nèi)禁止比特幣交易后，中國政府還有可能進一步限制挖礦和交易行為。中國政府以能源或者環(huán)保名義禁止挖礦我認為是完全可能的。這對中國政府而言并不是一件困難的事情。

一是目前電網(wǎng)與電廠的協(xié)議中已經(jīng)規(guī)定了電廠自用電比例，這個自用電部分目前是挖礦的主要電力來源之一。

第二、如果比特幣的進一步投機刺激了政府，對眼前這種純投機性質(zhì)的挖礦行為進行限制是非?？赡艿?。

第三、目前一些OTC交易平臺通過注冊到海外來逃避監(jiān)管，但這只能是一個暫時措施。人民銀行相關(guān)官員已經(jīng)表態(tài)對金融行業(yè)實行全牌照監(jiān)管。這意味著即便注冊到海外，只要在中國展業(yè)，都會接受人民銀行的監(jiān)管。如果真發(fā)生類似強化監(jiān)管措施，可以預期中國的比特幣交易將更加稀薄，流動性更差。

盛寶銀行預測比特幣會漲到6萬然后跌回1000美元。這不用說，跟瞎子算命是同一個意思。

關(guān)于比特幣，還可以做出很多交易假設(shè)。比如，中國的算力被限制后，對全球比特幣價格和交易的影響如何？這些問題我近期會發(fā)表一篇比特幣研究的專文來討論，這里不再贅述。

新興市場的下一個明星？

撒哈拉以南非洲的情況需要關(guān)注。每年新興市場都會有一個明星，股票和貨幣大漲。我非常喜歡的埃及股票已經(jīng)在良好勢頭上。

按照物極必反的原則，南非是有可能的。祖瑪和非國大這個失去民心的長期執(zhí)政黨領(lǐng)導人會不會類似巴西的政治改變出現(xiàn)？如果發(fā)生，南非蘭特和TOP40指數(shù)將是最好的EM資產(chǎn)之一。

當我寫作此文時，祖瑪已經(jīng)失去了非國大的優(yōu)勢地位，但將保持總統(tǒng)職位到2019年，南非貨幣和股票暴漲4.5%。對于一個政治領(lǐng)導人而言，最難堪的莫過于全球金融市場對其下臺的歡呼。

如果更遠一點看，俄羅斯資產(chǎn)會有一天成為新興市場的明星，當弗拉基米爾·普京不再成為俄羅斯的政治領(lǐng)導人之時。

南非股票大漲

南非南特兌美元大漲

除了南非，剛果如果出現(xiàn)軍事政變，鈷礦短時間有翻倍潛力。鈷礦的價格波動會影響澳洲和加拿大主要的礦業(yè)公司。鋰鈷鋅的價格聯(lián)動會給電動車行業(yè)帶來不小的沖擊。

西部非洲遭遇可可價格沖擊之后度過了非常不穩(wěn)定的2016和2017年，2018年會更好嗎？如果重復出現(xiàn)2011年的政變和封鎖港口，全世界會不會面臨短暫的巧克力斷供？當然，對農(nóng)產(chǎn)品沖擊最大的還是天氣。到目前為止，西非的天氣良好，可可生產(chǎn)一切正常。

總結(jié)

臆想未來總是一件過癮的事情，腦神經(jīng)科學已經(jīng)揭示了其中的機制。而時刻銘記歷史上一些重大交易事件，則是每一個交易員的基本功。