【文/觀察者網(wǎng)專欄作者 心智觀察所】

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月15日，英偉達(dá)發(fā)布通知稱，美國政府于9日告知，該公司H20芯片出口到中國需要許可證。

不斷強(qiáng)化和收緊AI芯片的出口管制口徑，是過去幾年美國商務(wù)部的慣常做法，但此次事件標(biāo)桿性意義是美國首次對(duì)中國大陸特供版AI芯片下重手。

進(jìn)而更多訊息傳出。英特爾已通知中國客戶，自2025年4月起，凡是芯片具備以下性能之一者，均需獲得美國政府許可方可出口：總DRAM帶寬達(dá)每秒1400GB或以上，輸入輸出（I/O）帶寬達(dá)每秒1100GB或以上，或兩者之和達(dá)每秒1700GB或以上，因此英特爾的Gaudi系列芯片因性能遠(yuǎn)超上述標(biāo)準(zhǔn)，已明確受限。

同樣受限的還有AMD的MI308。由于英特爾Gaudi系列市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力以及在華份額極為有限，中國大陸AI芯片市場(chǎng)受影響的主要來自英偉達(dá)的H20和AMD的MI308，尤其是H20的斷供。

此時(shí)此刻，應(yīng)中國貿(mào)促會(huì)邀請(qǐng)，英偉達(dá)公司首席執(zhí)行官黃仁勛抵達(dá)北京。我們無法妄自揣測(cè)他此次北京之行是否帶著大洋彼岸的“口信”，但肯定帶著心中的枷鎖，以及一些期盼和希望。

“交易的藝術(shù)”：特朗普是否敲詐了黃仁勛？

從去年夏天開始，美國對(duì)華鷹派國會(huì)議員就不斷向美國商務(wù)部施壓，要求將H20也列入管制清單，以license許可證的方式將其納入對(duì)中國大陸“卡脖子”范圍。

去年年底到今年年初，DeepSeek橫空出世震驚了全球，用了H800、A800和H20等的混合本地部署就可以做到低成本的優(yōu)質(zhì)AI推理，讓美方進(jìn)一步意識(shí)到對(duì)華高端芯片加強(qiáng)遏制的必要性。

即便如此，H20突然被要求申請(qǐng)?jiān)S可證才能拿貨，還是讓中美半導(dǎo)體行家們有些感到意外。

上周英偉達(dá)股價(jià)飆升近18%，部分原因是有報(bào)道稱，在首席執(zhí)行官黃仁勛出席海湖莊園晚宴后，特朗普政府計(jì)劃取消此類限制。

據(jù)說海湖莊園晚宴門票的入門門檻是一百萬美元，如果想在宴會(huì)上獲得特朗普單獨(dú)約見談話，估計(jì)此價(jià)格還要翻幾倍。

前不久心智觀察所連線美國知名科技調(diào)查記者，《黃仁勛：英偉達(dá)之芯》的作者斯蒂芬·威特。威特在對(duì)話中談到黃仁勛完全對(duì)政治不感興趣，從不為任何政治人物站臺(tái)或者募捐，從不發(fā)表任何政治觀點(diǎn)，而且從未有過做客海湖莊園的經(jīng)歷，還缺席了特朗普的就職典禮。

但四月中旬這次，可以說黃仁勛為了公司的未來和發(fā)展破例了，他買了門票去和特朗普面談。

以事后之見來看，當(dāng)時(shí)英偉達(dá)股價(jià)的飆升向市場(chǎng)釋放出了一個(gè)錯(cuò)誤的信號(hào)。而且在幾天前，英偉達(dá)官方網(wǎng)站上突然發(fā)布，將首次投入重資在美國本土生產(chǎn)AI芯片和超算集群，與臺(tái)積電聯(lián)手在亞利桑那州投入超過一百萬平方英尺的制造場(chǎng)地，用于制造和測(cè)試Blackwell芯片，并且還計(jì)劃在得克薩斯州生產(chǎn)和測(cè)試AI超算群。

這條新聞放出之后，某種程度上向外界強(qiáng)化了這樣一種認(rèn)知，即黃仁勛和特朗普做了一個(gè)交易，通過向美國本土兩個(gè)州的工廠注資的方式換取H20繼續(xù)在華銷售。

但事實(shí)看來并非如此。

多位可靠的知情人士透露，最遲至4月10日，已經(jīng)知曉內(nèi)情的英偉達(dá)并未提前警告至少部分主要客戶，讓中國大陸的主要的云計(jì)算公司仍在預(yù)計(jì)H20芯片將在年底前交付且并未意識(shí)到即將出臺(tái)的限制措施，而且就連英偉達(dá)的中國銷售團(tuán)隊(duì)也被隔離在信息墻之外，在公告發(fā)布前似乎也未得到通知。

佩洛西家族通過投資英偉達(dá)股票，獲利頗豐

根據(jù)以往英偉達(dá)投資者交易記錄，美國前議長佩洛西的老公前兩年曾經(jīng)頻繁買入和在“合適時(shí)間點(diǎn)”拋售大量英偉達(dá)股票，當(dāng)時(shí)在野的特朗普在社交媒體上抨擊其為“內(nèi)幕交易者”（insider trading”）。我們可以合理懷疑，處在第二次任期內(nèi)的特朗普也許從佩洛西老公那里得到了什么靈感。

這一次，特朗普通過“交易的藝術(shù)”所獲得的，可不僅僅從黃仁勛身上盤剝來的那百萬級(jí)的門票收入，還所圖甚廣。

H20為何讓美國商務(wù)部如此忌憚？

英偉達(dá)眾多閹割版AI加速器中，H20只是其中一種，為何讓美國商務(wù)部如此忌憚，從去年夏天開始就頻頻密謀對(duì)華禁售？

用一句話總結(jié)概括，從推理的角度看，H20的性能絕對(duì)超過了另一版的閹割A(yù)I芯片H800，甚至在理論峰值情況下可以超過未閹割版的H100。

AI大模型的訓(xùn)練過程更依賴于算力，因?yàn)榉聪騻鞑ブ械奶荻扔?jì)算和參數(shù)更新是計(jì)算密集型任務(wù)，雖然說訓(xùn)練過程也需要一定的通信帶寬來同步梯度，但推理過程更依賴于通信帶寬，特別是在模型并行的情況下需要在GPU之間頻繁傳遞數(shù)據(jù)。

從公布的參數(shù)來看，H20主要被閹割的是算力，H20的FP16、INT8等主要算力參數(shù)僅為A100的不足1/2，更是僅為H100的約1/7；但是H20有著驚人的帶寬（HBM容量96GB），而且H20通過NVlink架構(gòu)，通過多卡使用、多卡堆疊模式，推理性能甚至可以超越非閹割版的H100，僅略遜于H200，其顯存帶寬在Decode階段H20每生成1個(gè)Token所需時(shí)間，通過測(cè)試低于A100、H100，這也使得H20在整個(gè)推理過程具有較高的推理速度。

我們不得不承認(rèn)，華為910B雖然在訓(xùn)練的單卡能力上可以超越H20，但在顯存帶寬方面遠(yuǎn)遜于H20，訓(xùn)/推的綜合性價(jià)比仍不如H20，這就是為何H20成為中國一眾云計(jì)算供應(yīng)商的香餑餑，一度成為搶手貨。

這里還有一個(gè)問題需要回答。英偉達(dá)為了遵守美國的出口管制條例，保證企業(yè)合規(guī)，閹割了算力，為何不把帶寬一起閹割掉，以徹底打消美國政客們的顧慮，何必搞出一個(gè)H20、L20、L2一系列的閹割版？這里黃仁勛顯然還是動(dòng)了小心思的。

他的想法是，即便是對(duì)華特供版的旗艦產(chǎn)品，上市之后也一定要超越中國本土AI芯片競(jìng)品，只有這樣才能保證市占率，既合規(guī)，也讓中國客戶產(chǎn)生依賴，消除潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。斯蒂芬·威特在和心智觀察所對(duì)話中也談到：“出口管制結(jié)果，會(huì)讓英偉達(dá)的產(chǎn)品被強(qiáng)行擠出中國市場(chǎng)，客觀上刺激中國本土發(fā)展AI芯片的決心，為潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手騰出了空間?！?

如今，H20和AMD的MI308一同需要出口許可證才能進(jìn)入中國市場(chǎng)，黃仁勛的如意算盤暫時(shí)落空了。