技術(shù)還將為金融帶來什么？

技術(shù)賦能金融，使得金融具有了“普惠”的能力，要進(jìn)一步追問的問題是，技術(shù)究竟在哪些方面，怎樣為金融賦能？

有一個常見的誤區(qū)是普惠金融意味著誰都可以做金融，這也是前兩年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)泥沙俱下，魚龍混雜的原因之一。 實(shí)際上科技+金融的普惠金融意味著接受金融服務(wù)的門檻不斷下降，但同時提供金融服務(wù)的門檻卻不斷升高：精準(zhǔn)，實(shí)用，高效，和個性化的金融服務(wù)將是未來客戶對金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的要求。

毋庸置疑，數(shù)據(jù)獲得，計算等技術(shù)能力將是決定金融服務(wù)能否“精準(zhǔn)，實(shí)用，高效，個性化“的關(guān)鍵。換句話說，技術(shù)將決定金融服務(wù)的深度和廣度，也決定金融機(jī)構(gòu)的競爭力。

從目前的情況來看，幾家大的互聯(lián)網(wǎng)平臺的數(shù)據(jù)獲得能力已經(jīng)變得非常強(qiáng)。隨著數(shù)據(jù)的沉淀，在海量挖掘數(shù)據(jù)規(guī)律的過程中，云計算、大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)，AI等技術(shù)發(fā)揮了關(guān)鍵作用，智能化的金融服務(wù)開始顯露崢嶸。其中的道理很簡單——深刻了解用戶才能給予用戶更好的金融服務(wù)。

提供金融服務(wù)要解決產(chǎn)品與投資者風(fēng)險偏好的匹配問題。而投資者的風(fēng)險偏好是一個非常主觀的判斷，在時間緯度上有具有動態(tài)變化的特征，所以金融機(jī)構(gòu)很難精準(zhǔn)，實(shí)時地了解投資者的風(fēng)險屬性。

比如說，資管行業(yè)中的理財服務(wù)一般分為投前、投中、投后幾個步驟，目前金融機(jī)構(gòu)一般在投前給用戶做推薦，用戶購買完就結(jié)束了。用戶的體驗(yàn)沒有能反饋回來，為金融機(jī)構(gòu)吸收并應(yīng)用到后續(xù)服務(wù)中去，即并沒有實(shí)現(xiàn)一個信息交流的閉環(huán)，因而帶來了很多用戶體驗(yàn)上的問題或困境。

如果引入基于AI技術(shù)的智能算法，則金融機(jī)構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)投前給用戶提供投資預(yù)判、投資教育，幫助用戶發(fā)現(xiàn)機(jī)會；投中，根據(jù)用戶的風(fēng)險偏好、當(dāng)前持倉等，推薦合理的配置方案；投后，還可以提供跟蹤解讀、行情分析這些售后服務(wù)。

換句話說，因?yàn)榧夹g(shù)已經(jīng)幫助我們實(shí)現(xiàn)“觸達(dá)”無所不在，因此金融服務(wù)也可以從“一次性的購買”轉(zhuǎn)變?yōu)椤叭轿坏募磿r服務(wù)”，從而形成金融機(jī)構(gòu)和客戶之間的信息閉環(huán)，優(yōu)化客戶體驗(yàn)，提升用戶的交易轉(zhuǎn)化率和留存率。

算法力量的強(qiáng)大是遠(yuǎn)超出預(yù)期的，螞蟻金服做過測算，一款產(chǎn)品從曝光到交易，過去一萬人中間，只有27人會下單，但經(jīng)過算法干預(yù)，現(xiàn)在會有54個人直接下單，轉(zhuǎn)化率直接提升了99%。

而從用戶角度而言，人類的行為偏誤（如不愿意止損的“處置效應(yīng)”，容易跟風(fēng)的“羊群行為”，固執(zhí)己見的認(rèn)識偏差等等）會經(jīng)常影響投資決策，而在很多時候，“算法”其實(shí)比客戶更了解自己的風(fēng)險偏好，在大量的沉淀數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，可以通過復(fù)雜算法進(jìn)行產(chǎn)品與用戶之間的匹配。

和電商中的“相關(guān)推介”比較類似，精準(zhǔn)的匹配可以幫助用戶輕松準(zhǔn)確的找到自己適合的金融資產(chǎn)，提升商業(yè)鏈路的效率。AI算法在資管行業(yè)的應(yīng)用場景遠(yuǎn)不止于此。由于信息閉環(huán)的存在，所有信息都能被反饋記錄，產(chǎn)品在交易過程中的波動，風(fēng)險，收益可以更好的被掌握和研究，然后反饋到策略部門進(jìn)行優(yōu)化。

技術(shù)在解構(gòu)，也在重塑我們的時代。對于數(shù)據(jù)驅(qū)動的金融行業(yè)來說，這個跨越顯得尤其重要，路徑也格外清晰：從數(shù)據(jù)挖掘轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)支持的智能驅(qū)動。

數(shù)據(jù)和算法不僅僅是展現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展情況，更可能在閉環(huán)和交互的過程中發(fā)數(shù)據(jù)背后隱藏的價值，逐漸向個性化，智能化的金融服務(wù)方向發(fā)展。

真正“以人為本”的服務(wù)，從來沒有離我們這么近在咫尺過。

2007-08年的金融危機(jī)之后，著名的金融學(xué)者，諾獎得主羅伯特·希勒曾經(jīng)寫過一本書叫做《金融與好的社會》，反思金融做對了什么，又做錯了什么——我們今天看到，科技+金融的發(fā)展路徑已經(jīng)出現(xiàn)：

新興科技與金融的融合正成為一種不可逆的潮流，用科技的能力降低成本，提高效率，使金融服務(wù)更多人群，讓金融創(chuàng)新回到金融的初心， 去幫助人類突破自己面臨的約束條件，在不確定性的未來中追求更大程度的自由。

這是可見的金融的未來——因?yàn)榧夹g(shù)的賦能，金融得以為人類提供創(chuàng)造好的服務(wù)，為更多的人提供夢想的杠桿。金融與好的社會將不僅僅是停留在紙上的語言，技術(shù)使這一切成為“正在發(fā)生的未來”。

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