吉利收購戴姆勒9.69%的股權(quán)一事又起波瀾。

近日有外媒報道稱，德聯(lián)邦金融監(jiān)管局認(rèn)為吉利在收購戴姆勒股份時，在通報時間上違反了相關(guān)規(guī)定，目前面臨高達(dá)1000萬歐的罰金，或者年營業(yè)額5%的巨額罰款。與此同時，德國政府希望借此事件修改相關(guān)的法律法規(guī)，以加強對商業(yè)收購監(jiān)管。

對此，吉利于5月13日透過媒體回應(yīng)稱，自己準(zhǔn)確無誤地履行了德國監(jiān)管機構(gòu)的披露要求，但由于近日德國監(jiān)管機構(gòu)出臺了新的政策條款，吉利需要對收購的部分相關(guān)情況進(jìn)行補充披露。

在法蘭克福匯報引用德國財政部的一封信函報道中稱，吉利董事長李書福在戴姆勒的股權(quán)投資應(yīng)該“部分”在2月22日而不是2月23日披露。該報看到的信函稱，德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有關(guān)3%和5%閾值的文件提交應(yīng)該在2月22日完成。調(diào)查結(jié)論完成后，可能的罰款將由BaFin確定。

此外，路透社也報道稱，德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局在一份申明中表示：“李書福應(yīng)該在2月22日而不是2月23日通報和提交相關(guān)收購信息。我們正在調(diào)查是否需要罰款。”

根據(jù)德國《證券交易法》，違反披露規(guī)則，自然人將面臨最高200萬歐的罰金，而企業(yè)可能面臨最高1000萬歐的罰款，或者年營業(yè)額的5%。收購方首次持有德國上市公司3%或更多表決權(quán)股份的公司，需要告知該上市公司及聯(lián)邦金融監(jiān)督管理局。披露的門檻按3%、5%、10%、15%等依次遞增。但李書福一下子收購了戴姆勒近10%的股份，并沒有及時披露收購信息。

根據(jù)外媒報道，由包括興業(yè)、摩根士丹利在內(nèi)的投資銀行牽頭購買，再一次性交割給李書福掌握的吉利控股，從而成為實際操作的方案。自11月開始，投行在二級市場采取直接買入和借股的方式開始收購戴姆勒股票。在交易結(jié)構(gòu)中，二級市場直接收購占到4.9%，而剩余4.79%部分采取向?qū)_基金借股的方式進(jìn)行。由于每天的交易量并沒有大到會影響戴姆勒的股價，也沒有達(dá)到必須披露的額度，所以整個過程給外界的感覺“悄無聲息”。

根據(jù)路透社獲得的一份德國財政部的信件，作為此次交易的參與者，德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局已經(jīng)要求摩根士丹利更正披露文件日期。德國財政部管理著德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局，拒絕對信的細(xì)節(jié)進(jìn)行說明。不過，摩根士丹利已經(jīng)根據(jù)德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局的要求修改了文件披露日期。

對此，5月13日，吉利方面回應(yīng)稱，吉利在第一時間，即2018年2月23日，就其持有戴姆勒9.69%的股份事項通知了市場，且通知的內(nèi)容準(zhǔn)確無誤，吉利認(rèn)為，2月22日時，雖然股東間已基本敲定這一交易，但因為和投行的溝通尚未產(chǎn)生法律效力，所以當(dāng)時并沒有披露義務(wù)。

但也有媒體注意到，實際上，早在2月27日，德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局就表示，將調(diào)查中國汽車制造商吉利通過旗下海外企業(yè)主體以約90億美元收購戴姆勒股份公司9.69%股份是否遵守了披露規(guī)定。“就像在其他類似案例中一樣，我們自然會考慮這樣的收購是否及時遵守了披露要求”，德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局在當(dāng)時的一份聲明中說到。

以下內(nèi)容為吉利的回應(yīng)：

吉利在第一時間，即2018年2月23日，就其持有戴姆勒9.69%的股份事項通知了市場，且通知的內(nèi)容準(zhǔn)確無誤。

吉利通知資本市場有關(guān)其持有的投票權(quán)數(shù)量也一直都是準(zhǔn)確的。BaFin(德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局)對吉利23日的通知內(nèi)容從未提出任何異議。不過BaFin要求吉利對2018年2月22日的情況做出補充披露，這項要求是BaFin基于對政策條款的最新解讀提出的，而該解讀是2018年5月9日才首次公布。

BaFin認(rèn)為之所以要求吉利做補充披露，是因為22日當(dāng)天，吉利通知了相關(guān)投行（即最終于23日向吉利出售股份的投行），吉利的股東已經(jīng)原則上批準(zhǔn)了這項潛在交易。但是這種和投行之間的內(nèi)部溝通并沒有對任何一方產(chǎn)生任何有法律約束力的義務(wù)。法律義務(wù)僅在雙方于23日簽署正式的股份購買協(xié)議后才產(chǎn)生。從22日夜間至23日，雙方還在就購買協(xié)議的內(nèi)容進(jìn)行最后的談判?？傊?，此前吉利對資本市場披露的投票權(quán)數(shù)量一直是準(zhǔn)確無誤的，應(yīng)BaFin要求做補充披露不會對這一事實產(chǎn)生任何影響。