中美企業(yè)究竟誰的稅負(fù)高

研究特朗普稅改離不開比較中美企業(yè)稅負(fù)，討論一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的稅負(fù)，一般用的是宏觀稅負(fù)，即財(cái)政收入/GDP總量，而分子的財(cái)政收入的口徑不同，衍生出不同口徑的宏觀稅負(fù)。我們此文簡化處理，分子使用最小口徑的一般公共預(yù)算口徑。

數(shù)據(jù)口徑說明：數(shù)據(jù)時(shí)期是2016年全年。美國數(shù)據(jù)來源于BEA，中國數(shù)據(jù)來源于財(cái)政部?？紤]到流轉(zhuǎn)稅最終都轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，中國企業(yè)的稅負(fù)為企業(yè)所得稅、土地增值稅、耕地占用稅三者之和（為了簡化計(jì)算，對(duì)企業(yè)稅負(fù)存在低估）

從財(cái)政收入與GDP相比的狹義宏觀稅負(fù)的角度看，美國是28.4%，中國是21.4%，中國低于美國。但是從企業(yè)稅負(fù)來看，美國企業(yè)是2.4%，中國企業(yè)是4.7%（實(shí)際更高），即中國企業(yè)承擔(dān)的宏觀稅負(fù)整體上還是高于美國，這就意味著中國居民承擔(dān)的稅負(fù)壓力較美國明顯更輕。

中國目前不具備大規(guī)模減稅的基礎(chǔ)

特朗普稅改通過后，國內(nèi)輿論討論的熱點(diǎn)是中國跟不跟，怎么跟。討論這個(gè)問題需要明確一個(gè)前提，即減稅的主要目標(biāo)是，在經(jīng)濟(jì)下行中，通過刺激企業(yè)投資和居民消費(fèi)，對(duì)沖經(jīng)濟(jì)下行壓力。但是自十九大以來，中央對(duì)經(jīng)濟(jì)工作的指導(dǎo)精神更側(cè)重于高質(zhì)量發(fā)展，對(duì)短期的經(jīng)濟(jì)下行保持定力，這就意味著中國目前并不具備大規(guī)模減稅的基礎(chǔ)。

另一方面，中國稅收結(jié)構(gòu)在未來調(diào)結(jié)構(gòu)、防風(fēng)險(xiǎn)方面，將發(fā)揮更大作用，具體而言，未來有三個(gè)領(lǐng)域有更強(qiáng)的加稅傾向，即資源環(huán)境、金融、房地產(chǎn)。

比如，資源環(huán)境方面，資源稅從量計(jì)征改為從價(jià)計(jì)征；金融方面，開征資管產(chǎn)品增值稅；房地產(chǎn)方面，前幾天北京悄悄發(fā)布了規(guī)范二手房網(wǎng)簽合同的征求意見稿，筆者簡單估算了一下，如果嚴(yán)格按照新的二手房網(wǎng)簽合同執(zhí)行的話，北京二手房一年的交易稅費(fèi)凈增超過一千億元。

綜上所述，我們認(rèn)為，單看狹義口徑的宏觀稅負(fù)，中國整體低于美國，但是中國企業(yè)的稅負(fù)水平高于美國，鏡子的另一面是中國居民的稅負(fù)壓力明顯低于美國。

遺憾的是，中國稅收結(jié)構(gòu)中重企業(yè)、輕個(gè)人，重間接、輕直接的格局暫時(shí)不會(huì)有變化。

從當(dāng)前中央對(duì)經(jīng)濟(jì)的定調(diào)來看，特朗普稅改通過后，考慮到前期營改增已經(jīng)達(dá)到了一定的減稅效果，中國大概率不會(huì)有明顯的跟蹤減稅動(dòng)作，相反，在資源環(huán)境、金融、房地產(chǎn)等領(lǐng)域，反而有加稅傾向。

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