（文/杜佳）

世界上最富有的人是誰(shuí)？根據(jù)福布斯的統(tǒng)計(jì)，杰夫·貝索斯（Jeff Bezos）以1310億美元雄踞榜首。他的亞馬遜給他帶來(lái)了享不完的財(cái)富。

根據(jù)亞馬遜最近發(fā)布的2018年財(cái)報(bào)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入124.21億美元，稅前利潤(rùn)112.61億美元。這么高的收入，想必是納稅大戶(hù)吧。但是2018年，亞馬遜不但沒(méi)有繳納聯(lián)邦公司所得稅，還因?yàn)槎愂諟p免政策反倒獲得補(bǔ)貼收入1.29億美元。

美國(guó)媒體發(fā)現(xiàn)事情不對(duì)。4月12日，哥倫比亞廣播公司報(bào)道在2018年，美國(guó)500強(qiáng)企業(yè)里面，像亞馬遜這樣不用繳納聯(lián)邦企業(yè)所得稅的有多達(dá)60家。

在美國(guó)，企業(yè)“合法避稅”是一門(mén)顯學(xué)，以至于商學(xué)院會(huì)有“創(chuàng)造性會(huì)計(jì)”（creative accounting）這門(mén)課程。歷年都有美國(guó)500強(qiáng)企業(yè)不繳納聯(lián)邦所得稅。不過(guò)往年都是二三十家的規(guī)模，川普稅改之后，這類(lèi)企業(yè)陡然增長(zhǎng)到60家。

根據(jù)媒體報(bào)道整理的自2011年以來(lái)不繳納聯(lián)邦所得稅的美國(guó)500強(qiáng)企業(yè)數(shù)量（圖片來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)）

光榮的避稅傳統(tǒng)

智庫(kù)稅收和經(jīng)濟(jì)研究所（Institution on Taxation and Economic Policy）和非政府組織稅收正義公民聯(lián)盟（Citizens for Tax Justice）多年來(lái)跟蹤研究這類(lèi)不納稅企業(yè)的情況。

根據(jù)兩個(gè)機(jī)構(gòu)2014年2月發(fā)布的聯(lián)合研究報(bào)告《企業(yè)所得稅的悲慘狀態(tài)》（The Sorry State of Corporate Taxes），從2008年到2012年，美國(guó)500強(qiáng)企業(yè)中保持盈利的有288家，共產(chǎn)生稅前收入2.3萬(wàn)億美元。這筆收入自然是需要納稅的，當(dāng)時(shí)的聯(lián)邦企業(yè)所得稅率35%。

但是這些企業(yè)享受不同程度的稅收減免，總共減稅3640億美元。它們的平均有效稅率19.4%，這不但低于當(dāng)時(shí)的法定稅率，還低于特朗普稅改后的21%。這部分收入是高度集中的，排名前25的企業(yè)獲得減稅1740億美元，幾乎與后263家持平。

有效稅率低于法定稅率一半的企業(yè)有119家，其中67家企業(yè)的有效稅率在0到10%之間。

避稅最厲害的，自然就是有效稅率為零甚至為負(fù)值的。也就是說(shuō)，它們要么不納稅，要么或者反而享受補(bǔ)貼。至少1年有效稅率小于等于0的有111家，至少2年的有55家。堅(jiān)持5年的有26家。

這26家企業(yè)共產(chǎn)生稅前收入1695億美元，平均有效稅率 – 5.1%。也就是說(shuō)，在它們賺了上千億美金后，不但不為財(cái)政部貢獻(xiàn)一美分，財(cái)政部還需要從其他地方收稅拿錢(qián)來(lái)補(bǔ)貼它們。

《企業(yè)所得稅的悲慘狀態(tài)》：26家公司名單和有效稅率（圖片來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)）

這26家公司主要集中在能源、電力、電訊行業(yè)，一眼望去大多屬于傳統(tǒng)行業(yè)，是“老美國(guó)”（old school）的代表。最大贏家是經(jīng)營(yíng)電力產(chǎn)業(yè)的佩科股份，有效稅率 – 33%。

注意通用電氣，在這5年期間產(chǎn)生稅前收入275.18億美元，不但不納稅，反而享受補(bǔ)貼30.54億美元，所以才有了-11.1%的有效稅率。筆者杜佳曾深入解析過(guò)通用電氣收購(gòu)法國(guó)產(chǎn)業(yè)皇冠上的明珠阿爾斯通的過(guò)程?？瓷先?，通用電氣在國(guó)際市場(chǎng)拼殺的同時(shí)，后方被保護(hù)得很好。

2017年3月，兩家機(jī)構(gòu)發(fā)布了跟蹤研究報(bào)告《35%稅率的迷思》（The 35 Percent Corporate Tax Myth）。從2008年到2015年，美國(guó)500強(qiáng)企業(yè)，盈利的有258家，聯(lián)邦企業(yè)所得稅率35%，但它們的平均有效稅率21.2%，大概相當(dāng)于川特朗普稅改之后的法定稅率。

至少有1年不納稅的企業(yè)有100家，至少有2年的有58家。7年連續(xù)不納所得稅有18家。

如果把時(shí)間拉長(zhǎng)到2018年，這個(gè)名單還剩下CMS能源集團(tuán)和大氣能源（Atmos Energy）公司，拿下10年不納稅“大滿(mǎn)貫”。

我們的“老朋友”通用電氣在2018年“掉隊(duì)了”。2017年，公司在美國(guó)的業(yè)務(wù)虧損，姑且不考慮納稅的問(wèn)題。2016年，公司在美國(guó)主營(yíng)業(yè)務(wù)合并凈利潤(rùn)5.35億美元，由于合法避稅，聯(lián)邦政府倒貼26.46億美元，比做業(yè)務(wù)掙得還多。

這個(gè)現(xiàn)象不只是500強(qiáng)企業(yè)獨(dú)有，事實(shí)上，這是所有美國(guó)企業(yè)的“光榮傳統(tǒng)”。2016年4月13日，美國(guó)政府審計(jì)辦公室（government audit office）發(fā)布調(diào)查報(bào)告《企業(yè)所得稅》（Corporate Income Tax），發(fā)現(xiàn)從2006年到2012年，美國(guó)所有的盈利的企業(yè)中，大概40%不繳納企業(yè)所得稅。而在資產(chǎn)超過(guò)1000萬(wàn)美元的大型企業(yè)中，這個(gè)比例大概是20%。

這么來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)比大型企業(yè)更會(huì)免稅。

2018年的60家

《企業(yè)避稅在新稅法下猖獗蔓延》，60個(gè)公司的有效稅率（圖片來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)）

上圖是稅收和經(jīng)濟(jì)研究所根據(jù)這60家公司2018年財(cái)報(bào)整理的稅負(fù)數(shù)據(jù)。它們?cè)诿绹?guó)共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)790億美元，不但不給美國(guó)中央財(cái)政貢獻(xiàn)一絲一毫，反而享受補(bǔ)貼43.29億美元。

這些企業(yè)中有制造業(yè)企業(yè)，如家電生產(chǎn)商惠而浦，有能源企業(yè)，如?？宋鳡柲茉垂荆€有釀啤酒的摩森康勝，做電腦游戲的動(dòng)視暴雪。既包括固特異輪胎橡膠公司這種歷史悠久的傳統(tǒng)企業(yè)，也包括網(wǎng)飛這種新興企業(yè)（new money），代表性更加廣泛，而且體現(xiàn)了時(shí)代氣息。換言之，這不是某個(gè)行業(yè)或者某個(gè)企業(yè)的問(wèn)題，而是這個(gè)企業(yè)界的現(xiàn)象。