編者按：4月以來(lái)，美國(guó)政府在關(guān)稅政策上的“過(guò)山車式”操作引發(fā)全球震蕩，中國(guó)轉(zhuǎn)口貿(mào)易面臨前所未有的變局。不確定因素陡增之際，中國(guó)外貿(mào)企業(yè)亟需思考三個(gè)問(wèn)題：當(dāng)傳統(tǒng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易通道受阻，該如何打造“升級(jí)版”供應(yīng)鏈體系？中企該如何降低對(duì)美市場(chǎng)依賴，開(kāi)辟非美市場(chǎng)？當(dāng)美國(guó)將關(guān)稅戰(zhàn)與科技封鎖疊加，出海企業(yè)又該如何在合規(guī)經(jīng)營(yíng)與技術(shù)突圍間找到平衡點(diǎn)？

在此背景下，觀察者網(wǎng)連線《海外征程》商業(yè)叢書(shū)作者、前華為中東、北非、拉美、東南亞大客戶群業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人達(dá)尼，深度解析中企在關(guān)稅高壓下的破局之道，為企業(yè)提供可落地的戰(zhàn)略路徑。

【對(duì)話/觀察者網(wǎng) 鄭樂(lè)歡，整理/廖一恒】

加快多元化布局，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

觀察者網(wǎng)：美國(guó)的對(duì)華關(guān)稅主要產(chǎn)生的影響聚焦于中國(guó)對(duì)美出口較大的幾個(gè)領(lǐng)域，比如機(jī)電類產(chǎn)品（占中國(guó)對(duì)美出口9%）、紡織服裝、新能源（如電動(dòng)車、鋰電池）等，您認(rèn)為目前這些領(lǐng)域都受到的關(guān)稅沖擊如何？行業(yè)內(nèi)對(duì)美國(guó)關(guān)稅政策的態(tài)度是什么樣的？

達(dá)尼：我認(rèn)為首先需要對(duì)這些企業(yè)進(jìn)行一個(gè)簡(jiǎn)單的分類。

第一類就是機(jī)電類企業(yè)。在機(jī)電及高科技領(lǐng)域，中國(guó)自有品牌企業(yè)大多在前幾年已離開(kāi)美國(guó)市場(chǎng)或未進(jìn)行布局。以新能源汽車為例，除比亞迪因電動(dòng)大巴業(yè)務(wù)（大巴車不屬于乘用車）成為特例，其他自有品牌乘用車企業(yè)幾乎未涉足美國(guó)。ICT（信息與通信技術(shù)）領(lǐng)域的通信企業(yè)情況類似。因此，關(guān)稅戰(zhàn)對(duì)這類自有品牌高科技企業(yè)出口影響極小。

另一類受關(guān)稅戰(zhàn)沖擊較大的是承接美國(guó)品牌商訂單的配套商。這些企業(yè)生產(chǎn)的往往是中間件或被集成產(chǎn)品，例如部分前往墨西哥設(shè)廠、不以中國(guó)自營(yíng)品牌示人的企業(yè)。像在美國(guó)設(shè)廠為美國(guó)汽車行業(yè)配套的企業(yè)，以及曾為美國(guó)品牌商供貨的寧德時(shí)代等，其美國(guó)市場(chǎng)份額都面臨縮小的局面。也就是說(shuō)，以美國(guó)為主要客戶的品牌配套企業(yè)受到關(guān)稅的影響顯著。

不過(guò)，科技企業(yè)中，在與美國(guó)前期較量中受打壓的企業(yè)，對(duì)美國(guó)市場(chǎng)依存度已大幅降低，新能源汽車企業(yè)出海也鮮少選擇美國(guó)，關(guān)稅戰(zhàn)對(duì)它們影響有限。在OEM廠商（代工生產(chǎn)廠商）層面，這種分化會(huì)更加明顯。其中，高度依賴美國(guó)廠商且未轉(zhuǎn)型的企業(yè)受沖擊最大。而具備市場(chǎng)敏感度的OEM企業(yè)，有的向自有品牌轉(zhuǎn)型，有的開(kāi)拓非美國(guó)市場(chǎng)，通過(guò)分散市場(chǎng)布局降低風(fēng)險(xiǎn)，受到的影響相對(duì)較小。企業(yè)制定年度規(guī)劃時(shí)，分散風(fēng)險(xiǎn)、避免“把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里”已成為重要策略。

需要指出的是，當(dāng)前受關(guān)稅戰(zhàn)較大影響的企業(yè)，其中有一部分，是在前兩年中美對(duì)抗中仍抱有幻想、深陷路徑依賴，對(duì)美國(guó)市場(chǎng)依存度過(guò)高且未及時(shí)調(diào)整策略的企業(yè)。與之形成對(duì)比的是，部分曾承接美國(guó)品牌方訂單的OEM科技企業(yè)，憑借對(duì)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的掌握，成功轉(zhuǎn)型為自有品牌，并積極開(kāi)拓非美市場(chǎng)，已經(jīng)取得了較好的發(fā)展成果。

最后就是衣帽褲襪等傳統(tǒng)品類方面，受沖擊最嚴(yán)重的是過(guò)度依賴Temu、希音等跨境電商平臺(tái)，且將美國(guó)作為核心市場(chǎng)的企業(yè)。這類企業(yè)因路徑依賴嚴(yán)重，若無(wú)法快速適應(yīng)非美市場(chǎng)，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)將面臨較大壓力。

4月2日，特朗普簽署一項(xiàng)行政令，美國(guó)自5月2日起終止從中國(guó)內(nèi)地和中國(guó)香港輸美小額包裹的免稅待遇，即正式取消了800美元“小額豁免”關(guān)稅政策。

此外，即使是中國(guó)自有品牌的整機(jī)廠商，或是已提前布局的企業(yè)，若不能及時(shí)找到替代美國(guó)的市場(chǎng)，同樣會(huì)受到較大影響。所在當(dāng)前局面下，我認(rèn)為中國(guó)企業(yè)需要積極尋求多元化市場(chǎng)布局，降低單一市場(chǎng)依賴帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

觀察者網(wǎng)：美國(guó)總統(tǒng)四年一換屆、兩年一次中期選舉，因此美國(guó)的政策波動(dòng)非常大。但是，部分企業(yè)對(duì)于美國(guó)市場(chǎng)可能有一種“熬一熬就過(guò)去”的心態(tài)，將關(guān)稅戰(zhàn)視為短期趨勢(shì)。您如何看待這種心態(tài)？它與企業(yè)對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的路徑依賴是一回事嗎？對(duì)中國(guó)企業(yè)在美國(guó)市場(chǎng)有何影響？

達(dá)尼：我認(rèn)為本質(zhì)上仍是路徑依賴，因?yàn)槠髽I(yè)在過(guò)往成功后進(jìn)行變革是需要面臨巨大壓力的。通常來(lái)講，做企業(yè)應(yīng)聚焦自身可控的事情，盡管提升可控性意味著成本增加，但自2018年起，我國(guó)在部分領(lǐng)域已朝著這一方向發(fā)展。規(guī)模越大的企業(yè)，越注重發(fā)展的確定性，不會(huì)高度依賴單款爆品或單一市場(chǎng)，而是通過(guò)多元化布局實(shí)現(xiàn)“長(zhǎng)治久安”。

大企業(yè)的優(yōu)勢(shì)在于能夠?qū)⑼獠匡L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，成熟的企業(yè)可憑借內(nèi)部管理機(jī)制、戰(zhàn)略決策調(diào)整以及供應(yīng)鏈的延續(xù)性，在風(fēng)險(xiǎn)中騰挪，用內(nèi)部管理對(duì)沖外部風(fēng)險(xiǎn)；而小企業(yè)如同大江大浪中的一葉扁舟，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，部分過(guò)去靠運(yùn)氣發(fā)展的小企業(yè)，仍對(duì)外部市場(chǎng)抱有期待。這類小企業(yè)若不快速開(kāi)拓非美國(guó)市場(chǎng)，將在此次沖擊中面臨淘汰，或遭受持續(xù)性損傷。

關(guān)于美國(guó)政策的波動(dòng)性，其實(shí)全世界很多國(guó)家都存在政府換屆后市場(chǎng)出現(xiàn)動(dòng)蕩的情況。如斯里蘭卡、尼泊爾、印尼和其他非洲國(guó)家在大選權(quán)力交接時(shí)，企業(yè)通常會(huì)選擇觀望，因?yàn)樾抡?quán)可能推翻原有政策，也可能保持戰(zhàn)略延續(xù)性。

但美國(guó)當(dāng)下的政策波動(dòng)達(dá)到了前所未有的程度。其龐大的經(jīng)濟(jì)體量，使得政策波動(dòng)帶來(lái)的影響遠(yuǎn)超其他國(guó)家，根源在于美國(guó)國(guó)內(nèi)兩種思潮的極度撕裂，這并非單一政府或個(gè)人的問(wèn)題，左右之爭(zhēng)已處于極端激烈狀態(tài)。

美國(guó)推行的關(guān)稅政策具有雙重目的：一方面旨在解決國(guó)內(nèi)債務(wù)問(wèn)題，對(duì)全球?qū)嵤袊?guó)只是其中受影響的國(guó)家之一；另一方面，存在針對(duì)中國(guó)的意圖，雙重壓力疊加，進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

在此背景下，高科技企業(yè)率先感知風(fēng)險(xiǎn)，早早進(jìn)行全球市場(chǎng)布局。對(duì)于其他企業(yè)而言，必須投入大量精力開(kāi)拓非美市場(chǎng)。當(dāng)前“全球減一”（即美國(guó)重回孤立主義下，由世界其他國(guó)家組成的全球化貿(mào)易規(guī)則）概念備受關(guān)注，也反映出企業(yè)應(yīng)對(duì)美國(guó)政策風(fēng)險(xiǎn)、尋求多元化市場(chǎng)布局的趨勢(shì)。

觀察者網(wǎng)：對(duì)于大部分國(guó)家而言，特朗普的“對(duì)等關(guān)稅”政策進(jìn)入90天暫緩階段。您曾提到，這一任期即使中國(guó)企業(yè)在他國(guó)設(shè)廠，美國(guó)也可能通過(guò)股權(quán)穿透對(duì)中企進(jìn)行限制。結(jié)合當(dāng)前關(guān)稅情況，您如何看待中國(guó)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易形勢(shì)？

達(dá)尼：就我個(gè)人的觀察來(lái)說(shuō)，特朗普政府發(fā)布“對(duì)等關(guān)稅”政策時(shí)，不少在東南亞的企業(yè)及物流從業(yè)者其實(shí)是有表現(xiàn)出一定程度的恐慌情緒。此前類似政策沖擊下，曾有在當(dāng)?shù)亟◤S的企業(yè)倒閉；而在2018到2022年間，部分企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)口貿(mào)易獲利，但隨著外部環(huán)境變化又陷入虧損、撤資。2023到2024年，受出海熱潮推動(dòng)，又一批新企業(yè)投身海外，呈現(xiàn)出持續(xù)有企業(yè)嘗試海外設(shè)廠的態(tài)勢(shì)。

從關(guān)稅實(shí)際征收的角度看，美國(guó)的這種高關(guān)稅政策實(shí)際上是缺乏可持續(xù)性的，因?yàn)槿蚨鄶?shù)地區(qū)平均關(guān)稅率只在5%到6%左右，最終關(guān)稅會(huì)在博弈中達(dá)到新的平衡。

但需要明確的是，這種關(guān)稅波動(dòng)不會(huì)改變大趨勢(shì)。美國(guó)的核心訴求是調(diào)整貿(mào)易格局，推動(dòng)制造業(yè)回流，并嚴(yán)格限制中國(guó)企業(yè)通過(guò)第三國(guó)轉(zhuǎn)口或制造。例如，美國(guó)早已關(guān)注中國(guó)汽車企業(yè)在墨西哥設(shè)廠、光伏企業(yè)布局東南亞等情況。美國(guó)不同政府雖采取的手段有所差異，但限制中國(guó)轉(zhuǎn)口貿(mào)易的意圖始終存在。

首先我覺(jué)得影響比較大的一點(diǎn)在于東南亞地區(qū)。受中美貿(mào)易摩擦影響，東南亞國(guó)家對(duì)于中國(guó)企業(yè)投資的態(tài)度比較復(fù)雜，因?yàn)檫@屆特朗普政府對(duì)于封堵中國(guó)轉(zhuǎn)口貿(mào)易的意圖相當(dāng)明顯。

由于美國(guó)關(guān)稅政策具有連帶效應(yīng)，如果中國(guó)企業(yè)在東南亞設(shè)廠，所在國(guó)可能因與中國(guó)的貿(mào)易關(guān)聯(lián)，被美國(guó)“連帶制裁”，導(dǎo)致當(dāng)?shù)仄髽I(yè)對(duì)美出口也面臨高關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)。例如，一些東南亞國(guó)家的本土企業(yè)原本對(duì)美出口關(guān)稅較低，但隨著中國(guó)企業(yè)大量涌入并擴(kuò)大當(dāng)?shù)爻隹谝?guī)模，美國(guó)可能將該國(guó)整體視為貿(mào)易管控對(duì)象，提高關(guān)稅。

這種形勢(shì)下，東南亞國(guó)家都會(huì)面臨兩難選擇，對(duì)于中企的轉(zhuǎn)口貿(mào)易形勢(shì)也是有直接影響的，畢竟中國(guó)和東盟的經(jīng)濟(jì)依存程度相當(dāng)之高。