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夏蕊蕊:金磚銀行到底成色如何?應對美聯(lián)儲加息就是試金石
關鍵字: 金磚銀行金磚國家美聯(lián)儲美元美元加息加息預期耶倫發(fā)展中國家拉美債務危機應急儲備宋鴻兵最近的資本市場可謂是一波未平,一波又起。
本以為6.26滬市大跌7.4%應該就是今年的最高紀錄了,可誰又曾料想7.27這天8.5%的跌幅卻創(chuàng)造了8年來的最高。
股市不太平,金價也一樣。上周一,黃金外匯市場也迎來了一場瘋狂的“踩踏事件”。在僅僅兩分鐘內(nèi),上海和紐約金市賣家拋售了估計33噸黃金,交易商稱之為“空頭突襲”,金價當日螺旋式大跌近50美元,周二反彈未能完全扳回失地。截至目前,黃金價格已經(jīng)跌至超過5年來的最低水平,現(xiàn)貨金價報1095.30美元/盎司,距1000美元大關僅一步之遙。
上周的金價“閃崩”更是引發(fā)了財經(jīng)界內(nèi)部的口水戰(zhàn)。知名財經(jīng)評論人馬光遠在微博上隔空喊話:“話說白銀現(xiàn)在跌到多少了?距離某騙子宣傳的會漲到100美金還有多遠?”
中國經(jīng)濟網(wǎng)認為,馬光遠口中的“騙子”正是《貨幣戰(zhàn)爭》系列的作者宋鴻兵。宋鴻兵堪稱是美元的“死空頭”和金屬貨幣的“死多頭”,金價過1萬(美元)、銀價過100(美元)都是他早已預言過的未來。
山雨欲來風滿樓,無論是金價大跌和股價大跌,還是國際大宗商品的大跌,都與周四凌晨美聯(lián)儲議息會議結果的公布有關(會議于周二、周三召開,決議結果將于周四凌晨2點公布——觀察者網(wǎng)注)。如果做出加息規(guī)定,這將是美聯(lián)儲拯救美國金融危機以來最大的一次利率調(diào)整。
山姆大叔一揮舞起美元武器,世界都要為之顫抖
由于《貨幣戰(zhàn)爭》作者宋鴻兵的功勞,“美聯(lián)儲是私人機構”與“美國濫發(fā)美元剪世界羊毛”的觀點深入人心。
無論是股價大跌,還是金價大跌,跟山姆大叔揮舞美元武器相比,都是毛毛雨。
6月29日,在其官方網(wǎng)站上,美聯(lián)儲公布了當月公開市場委員會(FOMC,負責美聯(lián)儲重大政策決議的附屬機構,主要制訂利率和信貸政策——觀察者網(wǎng)注)閉門會議政策決議的一份“機密”文件。
這份文件涉及美聯(lián)儲公開市場委員會委員對美國經(jīng)濟預期的關鍵數(shù)據(jù);特別的是,這份文件還涉及財經(jīng)界高度關注的、有關美元加息方面的關鍵信息。按照公告提供的附件,聯(lián)邦債券的名義利率將在年內(nèi)提升至0.35%,并將逐年提升,直至2020年,達到3.34%的高點。
美聯(lián)儲通常都會在五年后才公布這些預測,但卻提前把這些內(nèi)容公布到了網(wǎng)上,這毫無疑問是一次泄密事件。果不其然,美聯(lián)儲于上周五(7月24日)公開聲明,提前公布經(jīng)濟數(shù)據(jù)預期是“錯誤”,還表示已向美聯(lián)儲總督察辦公室進行了匯報。
美聯(lián)儲用了這樣的說辭:
6月29日,美聯(lián)儲工作人員在上傳更新代碼文件夾的時候,誤將包含美聯(lián)儲經(jīng)濟預測的三個FOMC機密文件包含了進去。其中兩個文件包含了美聯(lián)儲工作人員對經(jīng)濟變量的預測,包括失業(yè)率、核心通脹率、GDP增速、以及FOMC對聯(lián)邦基金利率目標路徑的假設。另一個文件包含電腦代碼,用于生成美聯(lián)儲經(jīng)濟預測圖表。
這些被誤公布的預測是美聯(lián)儲工作人員的預測,并不代表決策者的觀點,包括對貨幣政策的觀點。決策者的觀點都公布在6月17日公布的FOMC貨幣政策聲明和預測資料,6月FOMC會議紀要、以及7月8日公布的經(jīng)濟預測中。
不過,這也不是美聯(lián)儲機密頭一次提前泄漏。類似事件2012年時就發(fā)生過一次;而在兩個多月前,美聯(lián)儲主席耶倫就曾對這起泄密事件發(fā)表過聲明。她在在致信眾議院金融服務委員會主席Jeb Hensarling時表示:“(美聯(lián)儲)的監(jiān)察長與美國司法部正在對此事進行調(diào)查。”
蕊蕊長期跟蹤美元走勢,以我的看法,無論是2012年還是這次的泄密,美聯(lián)儲都有點賊喊捉賊的意思。
關于此次“泄密”,主要存在以下兩大疑點:
1、文件初次上網(wǎng)的日期是6月29日,美聯(lián)儲卻于近一個月后的7月24日才“發(fā)現(xiàn)了這一錯誤”。依照美聯(lián)儲的“高效”,怎么會過了這么長時間才對此作出反應?
2、盡管美聯(lián)儲承認了泄密的發(fā)生,卻并沒有把經(jīng)濟數(shù)據(jù)預期的內(nèi)容撤下官網(wǎng)。按理說,既然發(fā)生了如此重大的“事故”,任何一家負責任的機構都應當在第一時間把相應消息撤下網(wǎng)絡,盡快消除負面影響。
據(jù)此分析,美聯(lián)儲導演的這一出啊,根本就不是什么“錯誤”或者“失誤”;作為美國的中央銀行、宋鴻兵筆下的“私人機構”,美聯(lián)儲為了引導市場產(chǎn)生強烈的加息預期,已經(jīng)無所不用其極了。
按照美國財政部前任經(jīng)濟學家Tim Duy的分析,公開市場委員會將于周四召開的會議,其實是用來觀察九月加息的可能性的。而這種可能性又很大程度上取決于美聯(lián)儲對通脹能達到目標的信心。美聯(lián)儲官員可能認為通脹比許多人所想的更接近目標。
Duy認為,決策者對于工資即將加速上漲的信心在增長。這一信心水平可能足以促使美聯(lián)儲開展首次加息。接下來兩個非農(nóng)就業(yè)報告如有工資加速增長的確鑿跡象,將對美聯(lián)儲在九月采取行動大有幫助。
美聯(lián)儲加息意味著什么?直接的結果就是美國資本市場將會產(chǎn)生更多的“回報”,各國投資者會更加傾向于將資產(chǎn)配置成美元資產(chǎn),從而引發(fā)美元的進一步升值;美元的進一步升值又會繼續(xù)推高美元資產(chǎn)的“價值”,形成“資產(chǎn)增值——美元升值——資產(chǎn)增值”的正反饋傳導機制。
新興市場情勢不妙
美元加息及升值,對于世界又意味著什么?不妨先看一張圖吧。
美國財經(jīng)媒體彭博社在23日的報道中引用了上述圖表。這張圖表明確揭示出,美元的上行周期,對發(fā)展中國家到底意味著什么:1980年,美元進入加息周期導致了拉美債務危機;10年后,又造成了亞洲金融風暴;如今,美元正在進入新的一輪上升周期,按照宋鴻兵的說法,發(fā)展中國家又要被“剪一輪羊毛”了?
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- 責任編輯:李晽
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