日前，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》。這次出臺(tái)的意見(jiàn)共9個(gè)部分，是資本市場(chǎng)第三個(gè)“國(guó)九條”。證監(jiān)會(huì)黨委書(shū)記、主席吳清12日就貫徹落實(shí)該意見(jiàn)接受記者專(zhuān)訪。

又時(shí)隔10年國(guó)務(wù)院再次出臺(tái)資本市場(chǎng)指導(dǎo)性文件

問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)如何理解意見(jiàn)出臺(tái)的重要意義？

答：這次國(guó)務(wù)院出臺(tái)的意見(jiàn)深入貫徹習(xí)近平總書(shū)記關(guān)于資本市場(chǎng)的重要指示精神，落實(shí)中央金融工作會(huì)議部署，是繼2004年、2014年兩個(gè)“國(guó)九條”之后，又時(shí)隔10年，國(guó)務(wù)院再次出臺(tái)的資本市場(chǎng)指導(dǎo)性文件，充分體現(xiàn)了黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)資本市場(chǎng)的高度重視和殷切期望。

與前兩個(gè)“國(guó)九條”相比，本次出臺(tái)的意見(jiàn)主要有這么幾個(gè)特點(diǎn)：一是充分體現(xiàn)資本市場(chǎng)的政治性、人民性。強(qiáng)調(diào)要堅(jiān)持和加強(qiáng)黨對(duì)資本市場(chǎng)工作的全面領(lǐng)導(dǎo)，堅(jiān)持以人民為中心的價(jià)值取向，更加有效保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。二是充分體現(xiàn)強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展的主線。要堅(jiān)持穩(wěn)為基調(diào)，強(qiáng)本強(qiáng)基，嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，以資本市場(chǎng)自身的高質(zhì)量發(fā)展更好服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的大局。三是充分體現(xiàn)目標(biāo)導(dǎo)向、問(wèn)題導(dǎo)向。特別是針對(duì)去年8月以來(lái)股市波動(dòng)暴露出的制度機(jī)制、監(jiān)管執(zhí)法等方面的突出問(wèn)題，及時(shí)補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)，回應(yīng)投資者關(guān)切，推動(dòng)解決資本市場(chǎng)長(zhǎng)期積累的深層次矛盾，加快建設(shè)安全、規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)。

意見(jiàn)設(shè)定的資本市場(chǎng)發(fā)展目標(biāo)層層遞進(jìn)

問(wèn)：如何理解意見(jiàn)提出的未來(lái)一個(gè)時(shí)期資本市場(chǎng)發(fā)展目標(biāo)？

答：黨的二十大明確提出，以中國(guó)式現(xiàn)代化全面推進(jìn)中華民族偉大復(fù)興。中央金融工作會(huì)議上提出了加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的奮斗目標(biāo)。強(qiáng)大的資本市場(chǎng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的標(biāo)配。推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，有利于促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)和資本高水平循環(huán)，完善現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，推動(dòng)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力；有利于豐富金融產(chǎn)品和服務(wù)，創(chuàng)造更多增加居民財(cái)產(chǎn)性收入的機(jī)會(huì)；也有利于發(fā)展股權(quán)融資，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，完善中國(guó)特色現(xiàn)代金融體系。

新“國(guó)九條”聚焦中國(guó)式現(xiàn)代化這個(gè)中心，錨定金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)這一奮斗目標(biāo)，分階段提出了未來(lái)5年、2035年和本世紀(jì)中葉資本市場(chǎng)發(fā)展目標(biāo)，從投資者保護(hù)、上市公司質(zhì)量、行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)展、監(jiān)管能力和治理體系建設(shè)等方面，勾畫(huà)了發(fā)展藍(lán)圖。我們理解，這一系列發(fā)展目標(biāo)是系統(tǒng)全面的，也是層層遞進(jìn)的，必須堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化改革方向不動(dòng)搖，尊重規(guī)律、尊重規(guī)則，一步一個(gè)腳印抓落實(shí)，久久為功，堅(jiān)定不移把藍(lán)圖變成現(xiàn)實(shí)。

意見(jiàn)落實(shí)將形成“1+N”政策體系

問(wèn)：證監(jiān)會(huì)將如何系統(tǒng)化推進(jìn)落實(shí)意見(jiàn)提出的各項(xiàng)政策舉措？

答：新“國(guó)九條”堅(jiān)持系統(tǒng)思維、遠(yuǎn)近結(jié)合、綜合施策，與證監(jiān)會(huì)會(huì)同相關(guān)方面組織實(shí)施的落實(shí)安排，共同形成“1+N”政策體系?！?”就是意見(jiàn)本身，“N”就是若干配套制度規(guī)則。上個(gè)月，我們已經(jīng)發(fā)布了嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)、加強(qiáng)上市公司持續(xù)監(jiān)管等4個(gè)配套政策文件。今天還將發(fā)布加強(qiáng)退市監(jiān)管的配套政策文件，并對(duì)6項(xiàng)具體制度規(guī)則公開(kāi)征求意見(jiàn)，交易所也有一批自律規(guī)則同步征求意見(jiàn)。下一步，我們還將在深入調(diào)研基礎(chǔ)上，研究制定促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的改革舉措。

綜合來(lái)看，“1+N”政策體系的主線就是強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展。這是一個(gè)相輔相成的有機(jī)整體，必須一體推進(jìn)，系統(tǒng)落實(shí)。

在強(qiáng)監(jiān)管方面，我們將構(gòu)建全方位、立體化資本市場(chǎng)監(jiān)管體系，全面落實(shí)監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角。上市公司監(jiān)管要突出全鏈條監(jiān)管和提升上市公司投資價(jià)值，圍繞嚴(yán)把上市關(guān)、嚴(yán)格持續(xù)監(jiān)管、加大退市監(jiān)管力度3個(gè)方面持續(xù)發(fā)力。機(jī)構(gòu)監(jiān)管要推動(dòng)回歸本源，做優(yōu)做強(qiáng)，進(jìn)一步壓實(shí)“看門(mén)人”責(zé)任，引導(dǎo)證券期貨基金等各類(lèi)行業(yè)機(jī)構(gòu)端正經(jīng)營(yíng)理念，提升合規(guī)水平、專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。積極培育理性投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資理念和健康的投資文化。交易監(jiān)管要促進(jìn)公平高效，規(guī)范各類(lèi)主體和資金的交易行為，嚴(yán)厲打擊擾亂市場(chǎng)的違法違規(guī)行為，維護(hù)公開(kāi)公平公正的秩序。

在防范風(fēng)險(xiǎn)方面，我們將從維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行、防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)、健全預(yù)期管理機(jī)制、統(tǒng)籌開(kāi)放與安全等方面提出一系列機(jī)制安排和政策舉措。特別是要增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)處置機(jī)制，著力穩(wěn)信心、穩(wěn)預(yù)期。

在推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展方面，我們將認(rèn)真落實(shí)中央金融工作會(huì)議提出的做好金融五篇大文章的要求，進(jìn)一步完善多層次資本市場(chǎng)體系，增強(qiáng)資本市場(chǎng)制度的適應(yīng)性、包容性，促進(jìn)資本形成，更好服務(wù)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)等創(chuàng)新，有效促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。當(dāng)前，我們正在結(jié)合開(kāi)展資本市場(chǎng)改革綜合評(píng)估，廣泛聽(tīng)取各方面的意見(jiàn)建議，研究完善相關(guān)制度規(guī)則，推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制等重要制度改革持續(xù)深化。

形成共建共治共享的資本市場(chǎng)有效治理

問(wèn)：推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展離不開(kāi)各方的合力，意見(jiàn)在這方面有哪些安排？

答：資本市場(chǎng)參與主體眾多、運(yùn)行機(jī)理復(fù)雜。一個(gè)好的市場(chǎng)生態(tài)中，機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者共生共長(zhǎng)、長(zhǎng)線短線各類(lèi)資金各得其所、發(fā)行人投資人相互成就、市場(chǎng)各參與方歸位盡責(zé)、監(jiān)管與市場(chǎng)良性互動(dòng)。這需要各相關(guān)方面一道，共同把握好投融資、一二級(jí)市場(chǎng)、入口與出口、場(chǎng)內(nèi)與場(chǎng)外等各類(lèi)均衡關(guān)系，形成共建共治共享的資本市場(chǎng)有效治理。

新“國(guó)九條”對(duì)其中很多重點(diǎn)內(nèi)容都做了安排。比如，推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，既強(qiáng)調(diào)大力發(fā)展權(quán)益類(lèi)公募基金這個(gè)“基本盤(pán)”，又著眼于營(yíng)造引得進(jìn)、留得住、發(fā)展得好的政策環(huán)境，推動(dòng)保險(xiǎn)資金、社?；?、養(yǎng)老金等長(zhǎng)期資金入市，分類(lèi)作出部署。再比如，意見(jiàn)強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)法治，圍繞大幅提升資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本，完善行政、刑事、民事立體化追責(zé)體系，提出了不少硬措施。我們相信，只要持之以恒抓下去，資本市場(chǎng)一定會(huì)更加海晏河清。還比如，意見(jiàn)對(duì)深化央地和部際協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)等方面提出了要求。我們將繼續(xù)加強(qiáng)與各方面的工作協(xié)同，促進(jìn)形成推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的強(qiáng)大合力。

打造政治過(guò)硬、能力過(guò)硬、作風(fēng)過(guò)硬監(jiān)管鐵軍

問(wèn)：意見(jiàn)對(duì)加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)自身建設(shè)提出了要求，證監(jiān)會(huì)也發(fā)布了相關(guān)文件。請(qǐng)問(wèn)在這方面有何具體措施？

答：打鐵必須自身硬。新“國(guó)九條”對(duì)加強(qiáng)監(jiān)管隊(duì)伍自身建設(shè)提出了明確要求，我們也已作出布置。我們將更加突出加強(qiáng)政治建設(shè)，持續(xù)鞏固拓展學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想主題教育成果，深入推進(jìn)全面從嚴(yán)治黨，以刀刃向內(nèi)的決心全面貫徹嚴(yán)監(jiān)管?chē)?yán)管理的要求，以自身建設(shè)的全面從嚴(yán)，帶動(dòng)監(jiān)管工作全面從嚴(yán)。加強(qiáng)與駐會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，扎實(shí)推進(jìn)中央巡視整改，聚焦鏟除腐敗問(wèn)題產(chǎn)生的土壤條件，一體推進(jìn)“不敢腐不能腐不想腐”。對(duì)于各方面都很關(guān)注的政商“旋轉(zhuǎn)門(mén)”、逃逸式辭職等突出問(wèn)題，我們已經(jīng)出臺(tái)了20多項(xiàng)措施，從業(yè)務(wù)端和管理端綜合施策，在這方面還將深化專(zhuān)項(xiàng)治理，一抓到底，決不姑息。總之，我們將著力打造政治過(guò)硬、能力過(guò)硬、作風(fēng)過(guò)硬的監(jiān)管鐵軍，為強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)保障。

（記者 劉慧、劉羽佳）