【本文經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載自公眾號“棱鏡·騰訊新聞小滿工作室”，作者肖望、王凡】

“前一小時我還在談笑風(fēng)生，下一秒我直接懵了?！北本r間5月19日晚10點左右，幣圈投資者汪帥（化名）對作者表示。

夜幕降臨之際，虛擬貨幣的急速下跌，震驚了整個幣圈。其中，比特幣較當(dāng)日高點跌幅達34%左右，一度跌至29000美元；以太坊（ETH）一度腰斬；其他新晉熱門幣種如狗狗幣、柴犬幣，跌幅也一度分別達到56%和64%。

“這次大跌，在歷史上也排到前十了。”8年前就開始接觸比特幣、歷經(jīng)多次漲跌的汪帥對作者表示，在5月19日晚的暴跌潮中，他所持有的虛擬幣賬面價值暴跌近50萬元，僅剩100多萬元。他并未透露購幣的成本價。

和“幣圈老炮們”玩的就是心跳相比，新晉韭菜的“驚魂一夜”則更有切膚之痛。

行情數(shù)據(jù)平臺“幣Coin”數(shù)據(jù)顯示，截至5月20日上午7點半，過去24小時總爆倉達69.1億美元（約合444億人民幣），約58萬人爆倉。

之所以會爆倉，在于較多使用了炒幣平臺提供的合約杠桿交易。每當(dāng)行情快速下跌時，投資者來不及補交保證金，便會面臨交易平臺強平。數(shù)十萬人爆倉意味著，近期較多炒幣客在交易中使用了較高倍數(shù)的杠桿，側(cè)面反映了買入者對后期行情的盲目樂觀。

盡管3個小時后，比特幣以及其他虛擬貨幣行情似乎逐漸“收復(fù)失地”，比特幣重回4萬美元附近，但爆倉者們已經(jīng)灰飛煙滅的財富，卻再也回不來了。

圖說：519驚魂一夜后，比特幣重啟下跌，跌至36000美元附近

幣圈遭遇監(jiān)管“清醒時刻”

過去一年中，投機熱潮的盛行，導(dǎo)致虛擬貨幣品種和交易量激增。海外市場上，全球第二富的埃隆·馬斯克（Elon

Musk）允許特斯拉接受比特幣買車，和傳奇投資人保羅·瓊斯(Paul Tudor

Jones)提議購入虛擬貨幣對抗通脹的方法，都吸納更多人在2020年跑步進入虛擬貨幣市場。

“美國政府在疫情期間原本用于紓困而發(fā)放的現(xiàn)金，部分流入了零傭金的交易平臺?！币晃幻拦煞治鰩煂ψ髡弑硎?，“新型交易平臺更為便利的交易界面讓炒股炒幣游戲化，以及疫情導(dǎo)致的在家工作風(fēng)潮也讓網(wǎng)絡(luò)社區(qū)言論更具影響力。財富效應(yīng)讓更多人不斷卷入，人人仿佛都成了日間交易員，也讓投機的風(fēng)氣在美股和幣圈蔓延?！?

在今年4月中旬之前，比特幣的價格曾經(jīng)從2020年的7000美元迅猛漲至6.5萬美元，各類新晉虛擬幣的漲幅更是“脫離地球引力”：狗狗幣曾經(jīng)一度上漲110倍，柴犬幣曾經(jīng)一度上漲28萬倍。

但5月18日晚間，幣圈遭遇“清醒時刻”。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、中國銀行業(yè)協(xié)會、中國支付清算三大協(xié)會聯(lián)合發(fā)布公告，提示防范虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險。

圖說：中國人民銀行在5月18日晚間的公眾號上發(fā)布三大行業(yè)協(xié)會關(guān)于防范虛擬貨幣炒作風(fēng)險的公告

公告再次強調(diào)，虛擬貨幣不應(yīng)且不能作為貨幣在市場上流通使用，并要求金融機構(gòu)、支付機構(gòu)等不得直接或間接提供與虛擬貨幣相關(guān)的服務(wù)，包括登記、投資、支付、兌換等；要求金融機構(gòu)、支付機構(gòu)切實加強虛擬貨幣交易資金監(jiān)測；強調(diào)虛擬貨幣交易合同不受法律保護，投資交易造成的后果和引發(fā)的損失由相關(guān)方自行承擔(dān)。

這些要求屬于重申監(jiān)管規(guī)定。銀行機構(gòu)、支付機構(gòu)原本就已禁止涉比特幣和其他虛擬貨幣相關(guān)的交易，三大協(xié)會也都屬于自律組織，但釋放的信息讓幣圈不得不重視：中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、中國支付清算協(xié)會均由中國人民銀行主管，中國銀行業(yè)協(xié)會由銀保監(jiān)會主管。

曾有炒幣客對作者表示，在虛擬貨幣的場外交易監(jiān)管難度較大，只要備注中不要出現(xiàn)BTC（比特幣）、ETH（以太坊）等虛擬貨幣的名稱字眼，在金融機構(gòu)和支付機構(gòu)看來，可認作為個人用戶之間的轉(zhuǎn)賬匯款。此輪風(fēng)險提示后，監(jiān)管部門是否會有具體行動，仍待觀察。

5月19日晚間，幣圈人士張敏（化名）對作者表示，三大協(xié)會的公告出來后，幣圈人士也在觀望其進一步的影響，“最近很多幣圈的行業(yè)活動、論壇都臨時取消了”。

“馬斯克也不是神”

圖說：海外網(wǎng)友在Reddit論壇上吐槽虛擬貨幣投資人在4月和5月的境遇差異

除了國內(nèi)監(jiān)管釋放收緊信號之外，馬斯克的“突然反水”，也被認為是此輪虛擬貨幣暴跌的誘因之一，并導(dǎo)致他個人受到幣圈信徒和其他參與者的質(zhì)疑。

特斯拉并不是第一家買幣的上市公司。早在特斯拉買幣之前，美國上市公司Microstrategy公司就將資產(chǎn)負債表里的部分現(xiàn)金投資虛擬貨幣，但以1426億美元個人資產(chǎn)凈值高踞福布斯全球富豪排行榜第二位馬斯克的下場帶貨，更具煽動性。“因為他有足夠的資本，來證明他的預(yù)言?！弊冯S者陳琪（化名）對作者表示。

盡管此輪比特幣上漲的動能被認為是機構(gòu)投資者的進場，但摩根大通研報中表示，機構(gòu)投資的作用被夸大，散戶進場才是主要推動力。馬斯克顯然是散戶中的“意見領(lǐng)袖”。

社交媒體上，馬斯克擁有超過5500萬粉絲，尤其在全球的年輕一代投資者中具有號召力。對于散戶來說，特斯拉在2月8日公開宣布已經(jīng)購買15億美元比特幣，被視作“買入信號”。從消息公布到4月中旬，比特幣從4萬美元附近漲至6.5萬美元附近。外界估算，特斯拉建倉比特幣的成本價在2.8-3萬美元附近。

但馬斯克突然“反水”了。上周，他在社交媒體上公開表示，出于挖礦不環(huán)保的原因，不再接受比特幣支付購車。市場情緒轉(zhuǎn)向負面。

馬斯克對幣圈空前的影響力和前后矛盾的推文，讓其他幣圈參與者對馬斯克的態(tài)度從“搭順風(fēng)車”轉(zhuǎn)為“劃清界限”。

“我們中間沒有神?！睘闄C構(gòu)打理數(shù)字資產(chǎn)的投資公司摩根溪資本（Morgan Creek）創(chuàng)辦人之一安東尼·龐普里亞諾（Anthony Pompliano）在社交媒體上公開喊話，“名人，運動員，音樂家，億萬富翁和企業(yè)家的重要性，并不像我們大家想得那么重要。比特社區(qū)曾經(jīng)張開雙臂歡迎馬斯克。但如果他繼續(xù)做愚蠢的事情，他也該盡快離開?！?

在大跌中，管理500億美元資金的“木頭姐”（Cathie

Wood）則在5月19日當(dāng)天舉行的《商業(yè)周刊》論壇上“出面救市”，堅持看多比特幣漲至50萬美元。她同時表示，對于馬斯克所擔(dān)憂的挖礦不環(huán)保的問題，有解決方案。她提出，現(xiàn)在全球礦力大約為10-20GW，如果能夠利用閑置的200GW的太陽能和風(fēng)能等新能源，則可以實現(xiàn)比特幣挖礦的綠色化轉(zhuǎn)型。她同時暗示，特斯拉或許可以在這個過程中發(fā)揮更重要的作用。特斯拉旗下持有太陽城資產(chǎn)，專注于光伏技術(shù)。

幾乎在同一時間，“反復(fù)無?！钡鸟R斯克再度在社交媒體上喊話，稱特斯拉有“鉆石手”。這是一種幣圈的網(wǎng)絡(luò)暗號，暗示會繼續(xù)持有虛擬貨幣倉位。虛擬貨幣隨后跌幅收窄。

“但問題是，沒有人知道下周馬斯克的心情會如何？”交易平臺WeBull的首席執(zhí)行官安東尼(Anthony Denier)對外媒表示，“當(dāng)基本面不再重要，而市場只關(guān)注一個商人的異想天開或評論時，我們就進入了危險的領(lǐng)域?！?

“動物園幣圈”里的新奇和殘酷

圖說：海外網(wǎng)站Reddit論壇上，狗幣持有者自嘲“堅持持有者”就好像“在泰坦尼克沉船時淡定演奏的音樂家”。

馬斯克在幣圈的帶貨能力，不僅限于比特幣。

虛擬幣買入者鄧杰（化名）就對作者表示，自己之所以買了狗狗幣，就是因為馬斯克不遺余力地為狗狗幣帶貨，而買入柴犬幣，也是因為馬斯克發(fā)了一條疑似和柴犬幣相關(guān)的推文所致。

狗狗幣和柴犬幣都是新晉流行的虛擬幣。狗狗幣發(fā)明的初衷是為了嘲諷虛擬幣而開的玩笑，柴犬幣則是為了成為“狗狗幣殺手”。但這些“新買入者”似乎并不在意這些被創(chuàng)造出來的“新幣種”的歷史、初衷、供需關(guān)系或是內(nèi)部管理機制。

“我只是想買一張前排看戲的票。”一位新買入柴犬幣者表示，“微信群里經(jīng)常能看到買幣然后莫名其妙賺了錢的人，我也想試一試?！钡粏柕绞欠窠o自己設(shè)立止損線或是計劃投入多少本金時，他表示還沒有計劃。

“519驚魂夜”當(dāng)天，曾經(jīng)被馬斯克帶火的狗狗幣和柴犬幣的跌幅，都一度超過50%。除了狗狗幣和柴犬幣之外，市場上更出現(xiàn)了豬幣、猩猩幣、哈士奇、秋田犬等種類繁多的虛擬幣，上演幣圈“動物園”行情。          

張敏對新韭菜的跑步入場表示擔(dān)憂：“市場過多渲染狗狗幣和柴犬幣大漲的行情，刺激了許多新手小白入場，這已經(jīng)是很赤裸地割韭菜了?！彼瑫r表示，金融圈三大協(xié)會的風(fēng)險提示很及時。

即便自稱投機者的汪帥，也坦言“動物園行情”正在摧毀虛擬貨幣的價值判斷，似乎只要買入任何一款虛擬幣，再有名人帶貨，就能坐等幣價暴漲實現(xiàn)暴富，甚至有新發(fā)行的“動物幣”設(shè)立荒謬的規(guī)則，只能買不能賣。

汪帥向作者介紹，炒幣市場7x24小時不間斷交易，約有20%的炒幣客會做合約交易（加杠桿）。而曾有統(tǒng)計顯示，一個新手進入合約市場，到虧完本金的平均時間是45天。

對于后市，汪帥沒有像此前那樣樂觀。

他告訴作者，三大協(xié)會聯(lián)合發(fā)聲，如果真的嚴格整治出金入金，對于虛擬貨幣市場將是一記重擊。此外，內(nèi)蒙設(shè)立虛擬貨幣“挖礦”企業(yè)舉報平臺，各地嚴查虛擬貨幣挖礦，可能會讓市場行情雪上加霜，“起碼幾個月里不會有大的行情了?！?