本文轉載自微信公號“光通信觀察”

截至8月的最后一天，國內光通信廠商均發(fā)布了2019上半年業(yè)績報告，如果僅從數(shù)字上看，確實無法與前兩年的高速增長相比，甚至出現(xiàn)了較大幅度的下滑，用某位廠商人士的話說，“光通信廠家今年都不敢公布財報了?！?

其實從去年下半年開始，光通信廠商的業(yè)績增長已經(jīng)開始放緩，一直到今年上半年光纖光纜供需關系完全反轉，價格腰斬，新業(yè)務布局的前期投資，運營商資本開支大幅縮減，諸多因素疊加在一起，致使部分廠商的營收、利潤下滑。

供需關系反轉，短期承壓

據(jù)市場調研機構CRU最新的數(shù)據(jù)顯示，預計今年中國國內光纖消費將進一步收縮，同比下降12%。這將嚴重拖累2019年的全球增長率，CRU預計2019年全球消費增速將出現(xiàn)自2002年以來的首次萎縮，同比下降5%。

簡單對比這七家廠商的數(shù)據(jù)，只有長飛的業(yè)務最為純粹，并且相對于其他幾家，長飛擁有最完整的棒-纖-纜產(chǎn)業(yè)鏈，技術、成本等優(yōu)勢明顯，長飛的業(yè)績能夠直接體現(xiàn)2019上半年我國光纖光纜的市場行情。

當然，由于各廠商業(yè)務不同，不能簡單的做縱向對比，在這里也不會過多的對比企業(yè)間的營收、利潤數(shù)據(jù)。不過需要指出的是，雖然各廠商的業(yè)務不同，但光通信業(yè)務仍是這些廠商們的主營業(yè)務，光通信業(yè)務業(yè)績的好壞直接影響到全局業(yè)績。

在長飛和亨通光電的財報中均指出，2019上半年光纖光纜行業(yè)供需關系調整，競爭加劇，光纖集采價格大幅下降，在一定程度上影響到了公司業(yè)績。

2018年底我國光纖寬帶接入網(wǎng)和4G移動通信基站的建設基本完成，根據(jù)工信部公布的數(shù)據(jù)顯示，我國行政村光纖和4G網(wǎng)絡覆蓋率超98%。而2019年上半年，雖然5G商用牌照已經(jīng)發(fā)放，但5G建設尚未大規(guī)模啟動，特別是今年的5G建設主要以NSA架構為主，原先的光纖資源已經(jīng)能夠滿足需求。

正如CRU給出的最新數(shù)據(jù)所表達的那樣，2019年的中國光通信廠商處在一個青黃不接的關鍵節(jié)點，供需關系的反轉，也讓他們在2019年的日子非常難熬。

海外布局作用開始顯現(xiàn)

國內光纖光纜市場出現(xiàn)大幅下滑已是不爭的事實，但從CRU給出的數(shù)據(jù)顯示，從全球市場來看，北美、歐洲、新興市場的需求仍保持增長狀態(tài)。

雖然說，中國的光纖光纜市場占全球市場的50%以上，但海外市場同樣受到國內領先光通信廠商的重視。在2019上半年國內市場不景氣的大環(huán)境下，這些廠商的國際化戰(zhàn)略進入收獲期。從兩家公布了海外營收的廠商看，2019上半年，長飛海外營收達到7.6億元，同比增長5.81%，亨通光電海外營收21.09億元，同比增長25.31%。

當然，從各家公布的報告來看，海外業(yè)務的擴展已經(jīng)不僅僅是對海外市場出口光纖光纜產(chǎn)品。

長飛在報告中指出，針對海外市場拓展了通信網(wǎng)絡工程項目，并在2019年7月與秘魯運營商簽訂了四份寬帶網(wǎng)絡連接項目建設協(xié)議，總價達4億美元。

亨通光電則是加快海外產(chǎn)業(yè)基地的建設，并深耕海外EPC優(yōu)勢市場，加大電力與通信工程總包、海纜系統(tǒng)集成業(yè)務的市場布局，在報告期內陸續(xù)中標重大海外系統(tǒng)集成業(yè)務訂單。

中天科技指出，多年培育的海外工程總承包業(yè)務進入收獲期，多個輸變電和海纜總包工程陸續(xù)交付，并不斷推進產(chǎn)品出口、工程總包和境外投資三個方面的內在結構優(yōu)化。

烽火通信在國際市場，存量市場堅持深耕經(jīng)營，優(yōu)化產(chǎn)品結構和區(qū)域內客戶結構。突破大型跨國運營商客戶，綜合代維、總包等新模式進行了成功復制；客戶綜合代維服務產(chǎn)品也有所突破。

長飛在報告中指出，受中國市場光纖光纜價格下降影響，全球競爭日益激烈。這可能也是近年來，光通信廠商海外布局更加多元化的原因之一。

新興市場機遇幾何？

既然光纖光纜市場在2019年很難有所起色，新興市場的擴張以及多元化的業(yè)務布局成為光通信廠商們必須要重點考慮的戰(zhàn)略方向。

雖然5G的光纖光纜需求可能在2019年不會釋放，但是5G將驅動包括光纖、器件、模塊、設備等光通信全產(chǎn)業(yè)鏈的升級。與此同時，5G還將催生萬物互聯(lián)的應用場景，激發(fā)萬億的市場空間。

對此，光通信廠商們一直在積極推進光通信領域的其他產(chǎn)品布局，并進一步向高端延伸。

長飛圍繞5G建設要求，發(fā)布“5G全聯(lián)接戰(zhàn)略”和“長飛光云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案”，為5G多種應用場景提供定制化的產(chǎn)品與解決方案。亨通則聚焦5G通信產(chǎn)品、解決方案與行業(yè)應用，加快研發(fā)超低損耗光纖、多模光纖、硅光模塊等產(chǎn)品與技術，并擴展到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)應用平臺和智慧城市等應用；

烽火通信作為擁有光通信全產(chǎn)業(yè)鏈的廠商，在5G時代發(fā)揮著國家隊的作用。中天科技則持續(xù)完善光通信產(chǎn)業(yè)鏈布局，從云、管、端多維度為5G網(wǎng)絡建設提供棒-纖-纜、器件、天饋線、網(wǎng)絡設備及系統(tǒng)集成等基礎設施及服務。通鼎互聯(lián)在報告期內通過收購UT斯達康切入主設備市場，并在網(wǎng)絡安全和流量及數(shù)據(jù)營銷方面進行深入布局。

除了5G之外，數(shù)據(jù)中心成為光通信產(chǎn)品線的又一大應用場景，而數(shù)據(jù)中心由于其內部空間的特性，管道資源緊缺，這對于光纖的種類以及綜合布線提出了新的需求。包括長飛、亨通、烽火、中天等企業(yè)已經(jīng)在該領域進行布局，并且已經(jīng)形成相應的解決方案。

可以說，雖然這些光通信廠商在2019全年都將處在陣痛期，但是在重壓之下，領先的光通信廠商們除了為5G所需的產(chǎn)品做著充分的準備之外，也針對5G的應用場景進行布局，開拓新興市場。此外，不斷豐富自身的光通信產(chǎn)品鏈，并積極擴張海外市場。

當5G需求真正開始釋放的時候，這些擁有棒-纖-纜完整產(chǎn)業(yè)鏈，以及更豐富光通信產(chǎn)品鏈的廠商將更具優(yōu)勢，話語權也將更重，整個行業(yè)將更加健康。詩和遠方也在等待著他們！