（文/霍東陽(yáng) 編輯/張廣凱）

據(jù)路透社3月1日消息，糖果巨頭瑪氏（Mars）計(jì)劃最早于本周發(fā)行價(jià)值250億至300億美元（約合1823億至2187億人民幣）的債券，為收購(gòu)品客（Pringles）的母公司Kellanova提供資金支持。根據(jù)Informa Global Markets的數(shù)據(jù)，這筆債券發(fā)行有望躋身2013年以來(lái)投資級(jí)債券市場(chǎng)十大并購(gòu)交易之列。

作為全球最大的食品生產(chǎn)商之一，瑪氏主要圍繞全球?qū)櫸镒o(hù)理、食品與營(yíng)養(yǎng)及零食品牌展開(kāi)，旗下有著M&M’S、士力架、彩虹糖、德芙、皇家寵物食品等諸多品牌。此次收購(gòu)Kellanova將與其現(xiàn)有的甜食產(chǎn)品線形成互補(bǔ)，進(jìn)一步強(qiáng)化瑪氏在全球零食市場(chǎng)的地位?，斒媳硎荆召?gòu)Kellanova將有助于擴(kuò)大其國(guó)際市場(chǎng)份額，并實(shí)現(xiàn)多品牌協(xié)同效應(yīng)。

瑪氏旗下品牌

路透社消息也透露，以花旗集團(tuán)和摩根大通為首的銀行正準(zhǔn)備向潛在投資者推銷這筆債券的發(fā)行，但發(fā)行時(shí)間可能根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整。毫無(wú)疑問(wèn)的是，瑪氏離收購(gòu)Kellanova又近了一步。

瑪氏正在持續(xù)通過(guò)收購(gòu)擴(kuò)大零食業(yè)務(wù)。自2020年以來(lái)，瑪氏已收購(gòu)了能量棒制造商Kind的北美業(yè)務(wù)、Nature's Bakery、Trü Frü以及英國(guó)高端巧克力品牌Hotel Chocolat。此次收購(gòu)Kellanova是其零食部門年收入十年內(nèi)翻番計(jì)劃的重要一步。

2024年8月14日，瑪氏與Kellanova宣布達(dá)成最終協(xié)議，瑪氏將以每股83.50美元（約合608.73元人民幣）的價(jià)格現(xiàn)金收購(gòu)Kellanova，總對(duì)價(jià)高達(dá)359億美元（約合2617億人民幣）。在公布好于預(yù)期的財(cái)報(bào)和交易談判消息后，股價(jià)一直在50美元上下（約合364.51元人民幣）的Kellanova在8月13日收于74.50美元（約合543.12元人民幣）。彭博匯編的數(shù)據(jù)顯示，此次并購(gòu)或是十年來(lái)全球包裝食品行業(yè)規(guī)模最大的交易之一。

Kellanova是2023年底家樂(lè)氏（Kellogg's）拆分后成立的兩家獨(dú)立公司之一，主要負(fù)責(zé)北美以外的谷物食品和全球咸味零食業(yè)務(wù)，其中品客是在中國(guó)市場(chǎng)最出名的產(chǎn)品。

Kellanova旗下品牌

值得注意的是，家樂(lè)氏在拆分前與金龍魚(yú)的母公司益海嘉里在昆山和上海成立了合資公司，主要負(fù)責(zé)家樂(lè)氏麥片和品客薯片線上和線下銷售渠道。觀察者網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，品客薯片的微博賬號(hào)認(rèn)證為“益海嘉里家樂(lè)氏食品（上海）有限公司”，說(shuō)明目前中國(guó)市場(chǎng)未受到業(yè)務(wù)拆分的影響。

不過(guò)，有媒體認(rèn)為瑪氏完成對(duì)Kellanova的收購(gòu)后，可能會(huì)將其旗下產(chǎn)品進(jìn)一步引入中國(guó)市場(chǎng)，以擴(kuò)大瑪氏在中國(guó)零食市場(chǎng)的影響力。

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