10月25日早間報(bào)道，總部位于中國(guó)臺(tái)灣的芯片制造巨頭臺(tái)積電(TSM.US)在美國(guó)亞利桑那州的第一家芯片工廠(chǎng)已實(shí)現(xiàn)早期可用芯片生產(chǎn)產(chǎn)量，即該工廠(chǎng)早期生產(chǎn)制造的芯片產(chǎn)品良率取得重大進(jìn)展，甚至其芯片良率超過(guò)了臺(tái)灣的類(lèi)似規(guī)模與類(lèi)似芯片制程工廠(chǎng)，這對(duì)于最初因延期和工人沖突而受阻的美國(guó)芯片制造擴(kuò)張項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是一個(gè)重大突破。

據(jù)一位與會(huì)者稱(chēng)，臺(tái)積電美國(guó)分公司的總裁里克·卡西迪周三在一次網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)上告訴所有聽(tīng)眾，在臺(tái)積電位于美國(guó)亞利桑那州鳳凰城的芯片工廠(chǎng)所生產(chǎn)的芯片中，可用芯片的比例比臺(tái)灣的同類(lèi)型工廠(chǎng)高出約4個(gè)百分點(diǎn)?？捎眯酒壤?，在業(yè)內(nèi)也被稱(chēng)作芯片良率，是芯片制造行業(yè)的一項(xiàng)最關(guān)鍵指標(biāo)，因?yàn)樗鼪Q定了一家芯片公司是否能夠承擔(dān)芯片制造工廠(chǎng)所帶來(lái)的巨大成本。

芯片良率是衡量制造過(guò)程中生產(chǎn)出可用芯片的比率，這一指標(biāo)是評(píng)估芯片制造效率的關(guān)鍵因素。良率直接影響到芯片工廠(chǎng)的經(jīng)濟(jì)效益，因?yàn)樗鼪Q定了從每片晶圓中能夠生產(chǎn)出多少符合正式商用標(biāo)準(zhǔn)的芯片。

具體來(lái)說(shuō)，臺(tái)積電位于美國(guó)亞利桑那州工廠(chǎng)的早期芯片制造活動(dòng)中，良率甚至比中國(guó)臺(tái)灣的類(lèi)似工廠(chǎng)高出4個(gè)百分點(diǎn)，這是一個(gè)非常重要的進(jìn)展，因?yàn)榱悸实奶岣咭馕吨嘈酒梢赃_(dá)到商用標(biāo)準(zhǔn)，且能夠幫助芯片工廠(chǎng)大幅降低生產(chǎn)成本，以及全面提升盈利能力。

這一突破性的成就可謂是美國(guó)政府為重振美國(guó)本土的芯片制造業(yè)，以及推動(dòng)“芯片制造回流美國(guó)”所做努力取得進(jìn)展的歷史性標(biāo)志。臺(tái)積電是英偉達(dá)、AMD、博通以及蘋(píng)果公司等美國(guó)科技巨頭的最核心芯片代工合作伙伴，可謂掌握著整個(gè)美國(guó)科技行業(yè)的幾乎所有芯片產(chǎn)量。

在美國(guó)政府于2022年通過(guò)的《芯片與科學(xué)法案》(簡(jiǎn)稱(chēng)“芯片法案”)支持之下，臺(tái)積電在美國(guó)的芯片工廠(chǎng)建設(shè)有望獲得高達(dá)66億美元的政府補(bǔ)貼以及50億美元的特殊貸款輔助，外加25%的稅收抵免，這些資金將全面用于在美國(guó)亞利桑那州建設(shè)三座大型芯片制造工廠(chǎng)，目前第一座工廠(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始早期芯片制造。

不過(guò)臺(tái)積電的這些補(bǔ)貼和政府支持措施，與《芯片法案》對(duì)于包括三星、英特爾以及美光在內(nèi)的其他芯片公司能夠獲取的政府補(bǔ)貼與支持一樣，尚未最終落地。這些補(bǔ)貼和支持措施仍需經(jīng)過(guò)美國(guó)政府進(jìn)一步的審查和批準(zhǔn)，尚未正式到位。

據(jù)媒體報(bào)道，臺(tái)積電官方發(fā)言人拒絕直接評(píng)論卡西迪所發(fā)表的最新言論，并且提到了臺(tái)積電首席執(zhí)行官魏哲家上周在與投資者們通話(huà)時(shí)的言論。

“我們?cè)诿绹?guó)的第一座芯片制造工廠(chǎng)于4月開(kāi)始進(jìn)行工程晶圓生產(chǎn)，采用4nm芯片制程工藝來(lái)制造芯片產(chǎn)品，結(jié)果非常令人滿(mǎn)意，早期的產(chǎn)量非常不錯(cuò)?！迸_(tái)積電掌舵人魏哲家當(dāng)時(shí)在投資者會(huì)議上表示?！皩?duì)于臺(tái)積電和我們的客戶(hù)來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)重要的經(jīng)營(yíng)里程碑，展示了臺(tái)積電無(wú)比強(qiáng)大的制造能力和執(zhí)行力。”

相比于臺(tái)積電美國(guó)工廠(chǎng)所取得的早期積極進(jìn)展，另外兩家同樣處于拜登政府芯片科技戰(zhàn)略核心的全球頂級(jí)芯片制造商——英特爾以及三星，近幾個(gè)月以來(lái)在美國(guó)的芯片工廠(chǎng)建設(shè)進(jìn)程一直處于苦苦掙扎的負(fù)面狀態(tài)。英特爾堪稱(chēng)《芯片法案》的最大受益者，所獲得的補(bǔ)貼與政府貸款均位列獲得《法案》支持的全球芯片公司之首——英特爾將獲得高達(dá)85億美元的政府補(bǔ)貼以及多達(dá)110億美元的特殊貸款支持，然而現(xiàn)在正面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)壓力，以至于英特爾推遲了全球芯片工廠(chǎng)建設(shè)進(jìn)程，并考慮出售一部分資產(chǎn)。

與此同時(shí)，有著“芯片代工之王”稱(chēng)號(hào)的臺(tái)積電一直順風(fēng)順?biāo)?。這家全球最大規(guī)模的芯片制造商上周公布的第三季度業(yè)績(jī)?nèi)€(xiàn)超預(yù)期，其股價(jià)本月創(chuàng)下歷史新高，并且提高了2024年?duì)I收增速目標(biāo)。

臺(tái)積電的最新業(yè)績(jī)，可謂大幅強(qiáng)化了AI熱潮仍然如火如荼的這一投資觀(guān)點(diǎn)，AI芯片需求仍無(wú)比火爆。談到市場(chǎng)對(duì)于A(yíng)I芯片的需求時(shí)，臺(tái)積電掌舵者魏哲家在業(yè)績(jī)會(huì)議上表示，AI芯片需求前景非常樂(lè)觀(guān)，并強(qiáng)調(diào)臺(tái)積電客戶(hù)們對(duì)于CoWoS先進(jìn)封裝的需求遠(yuǎn)超公司供給。

臺(tái)積電管理層預(yù)計(jì)該公司全年?duì)I收將增長(zhǎng)近30%，超過(guò)20%-25%的分析師普遍預(yù)期以及該公司上季度給出的預(yù)期，管理層還預(yù)計(jì)今年臺(tái)積電的數(shù)據(jù)中心人工智能服務(wù)器芯片(包含英偉達(dá)AI GPU、博通AI ASIC等廣泛的AI芯片)的相關(guān)營(yíng)收將增加兩倍以上。

芯片制造回流美國(guó)，或許不再是空洞的口號(hào)

隨著全球三大芯片制造商——臺(tái)積電、英特爾以及三星，在《芯片法案》支持下同意在美國(guó)新建大型芯片廠(chǎng)，“芯片制造回流美國(guó)”的步伐可能越來(lái)越快。根據(jù)美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，美國(guó)在全球半導(dǎo)體制造能力中的份額已從1990年一度達(dá)到的37%下降到2020年的僅僅12%，美國(guó)前總統(tǒng)特朗普以及現(xiàn)總統(tǒng)拜登都將芯片制造回流美國(guó)作為任期內(nèi)的重要任務(wù)。

美國(guó)政府在2022年通過(guò)《芯片與科學(xué)法案》，該法案力爭(zhēng)幫助芯片公司在美國(guó)建造更多的芯片工廠(chǎng)，法案的最終目的則在于將美國(guó)再一次打造為芯片制造最強(qiáng)國(guó)，加速實(shí)現(xiàn)美國(guó)政府所期望的“芯片制造回流美國(guó)”。隨著臺(tái)積電美國(guó)工廠(chǎng)的芯片良率取得重大突破，且制程工藝為4nm級(jí)別這一當(dāng)前臺(tái)積電的最高端工藝之一，其先進(jìn)程度僅次于3nm級(jí)別，“芯片制造回流美國(guó)”似乎不再是一句空洞的口號(hào)。

對(duì)于臺(tái)積電美國(guó)工廠(chǎng)來(lái)說(shuō)，最新的可用芯片比例提升是值得注意的，因?yàn)樵撔酒揞^歷來(lái)將最先進(jìn)以及最高效的芯片制造工廠(chǎng)設(shè)立在中國(guó)臺(tái)灣。其位于亞利桑那州的工廠(chǎng)建設(shè)可謂極其艱難，因?yàn)榕_(tái)積電一開(kāi)始甚至無(wú)法找到足夠的技術(shù)人員來(lái)安裝先進(jìn)的芯片制造設(shè)備，工人們也在安全和人員管理問(wèn)題上苦苦掙扎。臺(tái)積電曾在去年年底與美國(guó)建筑工會(huì)達(dá)成協(xié)議。

這家芯片制造巨頭最初計(jì)劃在2024年初期推動(dòng)位于美國(guó)亞利桑那州的第一家工廠(chǎng)全面投產(chǎn)，但此后由于勞工問(wèn)題不斷出現(xiàn)，將全面投產(chǎn)的目標(biāo)推遲到2025年。后來(lái)，該公司將第二座美國(guó)芯片工廠(chǎng)的開(kāi)工日期從最初預(yù)測(cè)的2026年推遲到2027年或2028年。這在當(dāng)時(shí)引發(fā)了人們的擔(dān)憂(yōu)，即臺(tái)積電可能無(wú)法像在中國(guó)臺(tái)灣那樣高效率地在美國(guó)制造芯片。

卡西迪在這場(chǎng)會(huì)議上補(bǔ)充表示，臺(tái)積電現(xiàn)在可能熱衷于進(jìn)一步擴(kuò)大其在美國(guó)的芯片制造業(yè)務(wù)，部分取決于美國(guó)政府是否會(huì)提供更多的支持措施，他引用了華盛頓關(guān)于第二部《芯片法案》的早期對(duì)話(huà)，并表示鳳凰城綜合體至少有六座晶圓廠(chǎng)的空間。

據(jù)了解，魏哲家在上周的業(yè)績(jī)會(huì)議中對(duì)美國(guó)的推動(dòng)表示樂(lè)觀(guān)?！拔覀儸F(xiàn)在預(yù)計(jì)，我們第一座芯片制造工廠(chǎng)的量產(chǎn)將在2025年初開(kāi)始，我們有信心在亞利桑那州的芯片工廠(chǎng)提供與臺(tái)灣芯片工廠(chǎng)相同水平的制造工藝和可靠性。”他表示。