【文/觀察者網(wǎng) 呂棟 編輯/張廣凱】

就像4年前一樣，臺(tái)積電在美國(guó)大選前再次搞出了大動(dòng)靜。只不過(guò)上次給特朗普“畫(huà)的餅”還沒(méi)有兌現(xiàn)，臺(tái)積電這次又給拜登做出了新的承諾。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月8日，臺(tái)積電宣布，與美國(guó)商務(wù)部達(dá)成一份不具約束力的初步條款備忘錄，美國(guó)政府將根據(jù)《芯片與科學(xué)法案》直接補(bǔ)貼該公司66億美元（約合人民幣477億元），以及最多50億美元的貸款。

與這一消息同時(shí)公布的還有，臺(tái)積電將再次“加碼”美國(guó)制造，承諾在亞利桑那共建設(shè)三座工廠，第一座采用4nm工藝，2025年上半年量產(chǎn)；第二座工廠采用3nm和2nm，預(yù)計(jì)2028年量產(chǎn)；第三座工廠采用2nm以及更先進(jìn)的技術(shù)，預(yù)計(jì)在2030年開(kāi)始生產(chǎn)。

臺(tái)積電在美國(guó)建新廠最初決定于2020年，原計(jì)劃生產(chǎn)5nm。到2022年底，該公司宣布將亞利桑那的投資從120億美元增加至400億美元，工廠增加到兩個(gè)。

現(xiàn)在描繪出更龐大的計(jì)劃后，臺(tái)積電再次將投資增加至650億美元，并承諾在當(dāng)?shù)刂苯觿?chuàng)造6000個(gè)高薪工作崗位，這將是亞利桑那史上最大的一筆外商直接投資。

臺(tái)積電官網(wǎng)截圖

當(dāng)前，美國(guó)正處于2024年大選前的關(guān)鍵階段。根據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》最近做的民調(diào)，在七個(gè)關(guān)鍵搖擺州中，美國(guó)前總統(tǒng)特朗普已在六個(gè)州實(shí)現(xiàn)了略微領(lǐng)先，其中就包括亞利桑那州。這次臺(tái)積電向拜登政府承諾的巨額投資和就業(yè)，無(wú)疑對(duì)拜登在亞利桑那州的選情有利。

在臺(tái)積電宣布增加投資后，美國(guó)總統(tǒng)拜登立刻發(fā)表聲明，稱由于其所推動(dòng)的《芯片與科學(xué)法案》，美國(guó)半導(dǎo)體制造和就業(yè)正在復(fù)蘇，有望在2030年生產(chǎn)全球20%的尖端半導(dǎo)體。商務(wù)部長(zhǎng)雷蒙多也宣稱，臺(tái)積電在美國(guó)擴(kuò)產(chǎn)，將使美國(guó)有史以來(lái)第一次大規(guī)模生產(chǎn)全球最先進(jìn)的半導(dǎo)體，這將加強(qiáng)美國(guó)國(guó)家安全。

作為臺(tái)積電大客戶，美股三巨頭隨聲附和。AMD總裁蘇姿豐稱，該公司致力于與臺(tái)積電的合作，期待在美國(guó)制造最先進(jìn)的芯片；蘋果CEO庫(kù)克稱，該公司很自豪在臺(tái)積電產(chǎn)能擴(kuò)張中發(fā)揮關(guān)鍵作用，將繼續(xù)支持美國(guó)先進(jìn)制造；英偉達(dá)CEO黃仁勛則提到，沒(méi)有臺(tái)積電，該公司不可能在AI領(lǐng)域不斷創(chuàng)新，將繼續(xù)與臺(tái)積電合作。

在政客和高管的歡呼聲中，臺(tái)積電似乎又一次在美國(guó)大選前出了風(fēng)頭。但尷尬的是，這與四年前對(duì)特朗普政府的承諾如出一轍，而四年過(guò)去，臺(tái)積電在亞利桑那甚至還沒(méi)有拿出一塊芯片。

一些外媒的關(guān)注點(diǎn)在技術(shù)代差上。英國(guó)金融時(shí)報(bào)稱，到2026年，大部分AI芯片將運(yùn)行在3nm制程上（臺(tái)積電2022年底已在臺(tái)灣島量產(chǎn)3nm），這意味著臺(tái)積電布局的第一座工廠的先進(jìn)性不足；而到2028年第二座工廠量產(chǎn)時(shí)，英偉達(dá)等芯片廠商已經(jīng)開(kāi)始使用2nm，這可能讓第二座工廠“沒(méi)有意義”。

臺(tái)積電2023年各制程收入占比

對(duì)臺(tái)積電來(lái)說(shuō)，這并不難理解，因?yàn)樵摴疽恢卑炎钕冗M(jìn)的技術(shù)留在臺(tái)灣島內(nèi)。在臺(tái)積電美國(guó)最新投資宣布后，島內(nèi)媒體也迅速解讀稱，當(dāng)臺(tái)積電美國(guó)第三座工廠量產(chǎn)時(shí)，臺(tái)積電在島內(nèi)的技術(shù)已經(jīng)推進(jìn)到1nm，臺(tái)灣仍將是臺(tái)積電先進(jìn)制程的重心，臺(tái)灣島內(nèi)產(chǎn)能占比將在八到九成。

事實(shí)上對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)，在摩爾定律已經(jīng)放緩的情況下，無(wú)論是3nm還是2nm更多都是臺(tái)積電和三星的“文字游戲”，但也都將長(zhǎng)期屬于先進(jìn)技術(shù)，最關(guān)鍵的是，臺(tái)積電最終能否把工廠在美國(guó)蓋起來(lái)并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

從這次美國(guó)政府補(bǔ)貼情況來(lái)看，臺(tái)積電獲得的支持一共116億美元，而美國(guó)本土芯片巨頭英特爾獲得了85億美元的直接補(bǔ)貼和110億美元的貸款，總額遠(yuǎn)超臺(tái)積電，不難想象也將超過(guò)三星。

而從建廠成本來(lái)看，IBS等美國(guó)機(jī)構(gòu)調(diào)研，一條月產(chǎn)5萬(wàn)片晶圓的14nm制程生產(chǎn)線，需要投資62.72億美元，7nm和5nm制程都超過(guò)100億美元，3nm以下投資無(wú)疑將更多。

由此來(lái)看，如果臺(tái)積電在美國(guó)大規(guī)模量產(chǎn)，美國(guó)政府的補(bǔ)貼遠(yuǎn)不能覆蓋成本。

對(duì)于臺(tái)積電赴美建廠，臺(tái)積電創(chuàng)始人張忠謀早就發(fā)出警告，稱在美國(guó)增加芯片產(chǎn)量是浪費(fèi)、昂貴且徒勞無(wú)功之舉。他透露，美國(guó)芯片制造成本比臺(tái)灣貴50%。連潔凈室等工程設(shè)施，臺(tái)積電也盡量在臺(tái)灣島內(nèi)制造完后，再運(yùn)到美國(guó)組裝，加上高昂運(yùn)費(fèi)也比在當(dāng)?shù)刂圃毂阋?0%。

臺(tái)積電亞利桑那工廠 圖源：臺(tái)積電官網(wǎng)

在半導(dǎo)體下行周期中，成本將給企業(yè)造成巨大的利潤(rùn)壓力。

英特爾近期公布的數(shù)據(jù)顯示，該公司芯片代工業(yè)務(wù)去年?duì)I收189億美元，同比下降31%；營(yíng)運(yùn)虧損達(dá)70億美元，比2022年增加約18億美元，預(yù)計(jì)這項(xiàng)業(yè)務(wù)到大約2027年才能實(shí)現(xiàn)收支平衡。

這其中雖然有英特爾自身的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，但也反映出投資芯片制造的巨大虧損風(fēng)險(xiǎn)。

成本之外，在美國(guó)建廠還面臨著勞動(dòng)力和人才短缺的問(wèn)題。臺(tái)積電在亞利桑那就遭遇了嚴(yán)重缺工，這導(dǎo)致第一座工廠的量產(chǎn)時(shí)間從2024年延后至2025年。而對(duì)高端人才而言，芯片制造是一項(xiàng)需要三班倒的工作，甚至需要軍事化管理，這顯然沒(méi)有蘋果、英偉達(dá)等芯片設(shè)計(jì)公司的工作誘人。

很多人不知道的是，英特爾也正在亞利桑那州大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，這更加劇了當(dāng)?shù)氐膭趧?dòng)力和人才資源短缺。

面對(duì)這些擺在面前的難題，臺(tái)積電接連宣布大規(guī)模投資，是真想幫助美國(guó)重振芯片制造，還是像富士康一樣，迫于政治壓力給美國(guó)政客“畫(huà)餅”，相信隨著時(shí)間推移很快就能揭曉。