【文/觀察者網(wǎng) 呂棟】

無法給華為代工后，臺(tái)積電來自中國(guó)大陸的營(yíng)收驟降。但在一眾美國(guó)公司的支持下，疊加全球市場(chǎng)缺芯的大環(huán)境，臺(tái)積電2021年?duì)I收仍創(chuàng)下歷史新高，不過增速相對(duì)2020年出現(xiàn)明顯下滑。

3月10日，觀察者網(wǎng)查詢臺(tái)積電財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，2021年，臺(tái)積電來自中國(guó)大陸的營(yíng)收為1645.52億元新臺(tái)幣（約合人民幣367.28億元），同比減少29.6%，占總營(yíng)收比重降至10.3%，已滑落至該公司第三大市場(chǎng)。

作為對(duì)比，2020年同期，中國(guó)大陸給臺(tái)積電貢獻(xiàn)營(yíng)收2337.83億元新臺(tái)幣（約合人民幣521.80億元），同比增長(zhǎng)12.3%，是該公司第二大市場(chǎng)。而2019年，臺(tái)積電在中國(guó)大陸的營(yíng)收增速為18.4%。

從這些數(shù)據(jù)不難看出，近三年臺(tái)積電在中國(guó)大陸的營(yíng)收增速呈逐年下滑態(tài)勢(shì)，而這三年期間美國(guó)連續(xù)多輪制裁華為，直至臺(tái)積電給華為芯片代工的途徑被徹底切斷。

目前在全球晶圓代工市場(chǎng)，臺(tái)積電依然占據(jù)著過半的市場(chǎng)份額，相對(duì)三星、聯(lián)電、格羅方德、中芯國(guó)際、華虹集團(tuán)等公司，臺(tái)積電無論是制程還是產(chǎn)能都占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

2021年三季度，全球晶圓代工市場(chǎng)份額 數(shù)據(jù)來源：TrendForce集邦咨詢

財(cái)報(bào)顯示，臺(tái)積電2021年總營(yíng)收為1.59萬億元新臺(tái)幣（約合人民幣3549億元），同比增長(zhǎng)18.5%；稅前凈利潤(rùn)為6631億元新臺(tái)幣（約合人民幣1480億元），同比增長(zhǎng)13.4%。而在2020年，這兩項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)的增速分別為25.2%和50.0%。

相對(duì)來看，中國(guó)大陸最大的晶圓代工廠中芯國(guó)際的營(yíng)收規(guī)模僅為臺(tái)積電的十分之一，但增速要更快。財(cái)報(bào)顯示，2021年中芯國(guó)際未經(jīng)審計(jì)的營(yíng)收為356.31億元，同比增長(zhǎng)29.7%；凈利潤(rùn)為107.33億元，同比增長(zhǎng)147.8%。

在中國(guó)大陸營(yíng)收貢獻(xiàn)大幅下滑的背景下，臺(tái)積電2021年?duì)I收仍能保持增長(zhǎng)，很大程度是因?yàn)槊绹?guó)公司。2021年，美國(guó)仍是臺(tái)積電最大的市場(chǎng)，營(yíng)收首次突破1萬億新臺(tái)幣，達(dá)到1.01萬億新臺(tái)幣（約合人民幣2254億元），同比增長(zhǎng)24%，占總營(yíng)收比重為64%，2020年同期營(yíng)收占比為61%。

2021年，臺(tái)積電第二大營(yíng)收來源地已變成中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)。據(jù)臺(tái)媒“中央社”報(bào)道，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)2021年為臺(tái)積電貢獻(xiàn)營(yíng)收2039.63億元新臺(tái)幣（約合人民幣455.25億元），同比增長(zhǎng)58%，超過中國(guó)大陸，躍居臺(tái)積電第二大市場(chǎng)，營(yíng)收占比約為12.8%。同期，亞太地區(qū)在臺(tái)積電的總營(yíng)收占比為14%。

圖源：臺(tái)積電2021年四季度財(cái)報(bào)

具體客戶數(shù)據(jù)，尚未見臺(tái)積電官方披露。不過據(jù)“中央社”報(bào)道，2021年，臺(tái)積電第一大客戶貢獻(xiàn)營(yíng)收4054.02億元新臺(tái)幣（約合人民幣905億元），同比增長(zhǎng)逾20%，占總營(yíng)收比重提升至26%，2020年占比為25%。從臺(tái)媒報(bào)道和市場(chǎng)分析來看，蘋果應(yīng)該就是臺(tái)積電的第一大客戶。

就在北京時(shí)間3月8日，蘋果剛舉行完2022年首場(chǎng)新品發(fā)布會(huì)。無論是新款iPhone SE搭載的A15處理器，還是“地球最強(qiáng)臺(tái)式機(jī)”Mac Studio搭載的M1 Ultra芯片，亦或是新款iPad Air搭載的M1芯片，均使用的是臺(tái)積電5nm制程。島內(nèi)人士分析稱，蘋果不斷加碼自研芯片，且采用臺(tái)積電先進(jìn)制程，對(duì)臺(tái)積電營(yíng)收貢獻(xiàn)可望持續(xù)增加，將穩(wěn)居臺(tái)積電最大客戶，且是臺(tái)積電未來業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要?jiǎng)幽堋?

臺(tái)積電代工的蘋果M1系列芯片 圖源：蘋果

2021年，臺(tái)積電第二大客戶貢獻(xiàn)營(yíng)收1537.4元新臺(tái)幣（約合人民幣343億元），占總營(yíng)收比重首度攀升至10%。島內(nèi)分析人士稱，超微（AMD）應(yīng)該是臺(tái)積電第二大客戶，也是臺(tái)積電業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要?jiǎng)幽苤弧?

最近幾年，隨著英特爾在制程上陷入“擠牙膏”，AMD趁機(jī)借助臺(tái)積電先進(jìn)制程“蠶食”英特爾份額。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Market Research數(shù)據(jù)顯示，英特爾在X86 CPU市場(chǎng)上的份額已從2020年四季度的78.3%下降至2021年四季度的74.4%；同期，AMD的市場(chǎng)份額從21.7%提升至25.6%。

英特爾在X86 CPU市場(chǎng)的份額正被AMD“蠶食”，但市場(chǎng)由二者壟斷 數(shù)據(jù)來源：Market Research

在AMD之前，華為一直穩(wěn)坐臺(tái)積電第二大客戶位置，但隨著美國(guó)制裁的加碼，臺(tái)積電在2020年9月之后已不能為華為代工芯片。2019年，華為給臺(tái)積電貢獻(xiàn)營(yíng)收1528.76億元新臺(tái)幣（約合人民幣341億元），占比為14%；2020年，華為貢獻(xiàn)的營(yíng)收為1673.90億元新臺(tái)幣（約合人民幣374億元），占總營(yíng)收比重為12%。

按美國(guó)制裁規(guī)定，2021年臺(tái)積電不能再為華為代工一顆芯片。島內(nèi)人士也稱，臺(tái)積電不再出貨華為，連帶影響臺(tái)積電中國(guó)大陸市場(chǎng)營(yíng)收下滑。不過，華為之外，中國(guó)大陸仍有眾多芯片設(shè)計(jì)公司需要臺(tái)積電的產(chǎn)能，例如紫光展銳、OPPO、寒武紀(jì)、地平線等公司。

觀察者網(wǎng)注意到，臺(tái)媒Digitimes去年12月曾報(bào)道，蘋果之外，臺(tái)積電另外九家客戶及營(yíng)收貢獻(xiàn)占比的排序?yàn)椋郝?lián)發(fā)科5.8%、AMD4.4%、高通3.9%、博通3.8%，六至十名為英偉達(dá)2.83%、Marvell1.39%、意法半導(dǎo)體1.38%、亞德諾1.06%、英特爾0.84%。

可以看出，在臺(tái)積電第二大客戶方面，這份數(shù)據(jù)與“中央社”的報(bào)道有明顯差距。

最后再提一下臺(tái)積電的制程情況。財(cái)報(bào)披露，2021年，臺(tái)積電5nm制程的營(yíng)收占比已提升至19%，是該公司第二大營(yíng)收來源?？傮w來看，臺(tái)積電28nm及以下制程的營(yíng)收占比高達(dá)75%，2020年同期為71%。作為對(duì)比，中芯國(guó)際2021年四季度來自28nm及以下制程的營(yíng)收占比為18.6%。

數(shù)據(jù)來源：臺(tái)積電2021年四季度財(cái)報(bào)

Digitimes指出，對(duì)臺(tái)積電而言，用得起7nm以下先進(jìn)制程的客戶越來越少，大部分客戶都停留在7nm，5nm以下大客戶只有蘋果、聯(lián)發(fā)科、高通、AMD、英偉達(dá)、賽靈思，以及跨界的谷歌和特斯拉等大企業(yè)。至于臺(tái)積電還沒量產(chǎn)的3nm，客戶更少。除蘋果外，英特爾將是第二家采用臺(tái)積電3nm制程的大客戶，且對(duì)于產(chǎn)能相當(dāng)急迫，預(yù)計(jì)未來1-2年內(nèi)，英特爾有望躋身臺(tái)積電前三大客戶。

其實(shí)如果沒有美國(guó)制裁，華為無疑也是臺(tái)積電最先進(jìn)制程的用戶之一，這在臺(tái)積電攤薄研發(fā)成本等方面相當(dāng)重要。但事與愿違，盡管臺(tái)積電“貴為”全球第一大晶圓代工廠，也在技術(shù)、設(shè)備等方面受制于美國(guó)。

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