【現(xiàn)場(chǎng)整理/ 觀察者網(wǎng) 白紫文 編輯/李煥宇】

新冠疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了多方面的影響，經(jīng)濟(jì)數(shù)字化的進(jìn)程大大加快，比特幣的價(jià)值還飆升到了歷史紀(jì)錄水平。

對(duì)于當(dāng)下熱議的私營(yíng)數(shù)字貨幣，博鰲亞洲論壇副理事長(zhǎng)、中國(guó)人民銀行前行長(zhǎng)周小川和中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)李波在4月18日的博鰲亞洲論壇上發(fā)表了看法。李波認(rèn)為，比特幣和穩(wěn)定幣是加密資產(chǎn)，屬投資的選項(xiàng)，本身不是貨幣。如果要成為一種廣泛使用的支付解決方案，那就需要比比特幣更強(qiáng)有力的監(jiān)管規(guī)則。

周小川進(jìn)一步補(bǔ)充道，中國(guó)在考慮這些問(wèn)題上面有一個(gè)特點(diǎn)，就是強(qiáng)調(diào)金融要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。數(shù)字資產(chǎn)對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的好處究竟是什么，他現(xiàn)在還有疑問(wèn)。2008年金融危機(jī)的里有個(gè)現(xiàn)象，就是脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有些金融產(chǎn)品會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，所以雖然現(xiàn)在還不會(huì)定性下結(jié)論，但是要小心。

周小川出席博鰲亞洲論壇 圖片來(lái)源：博鰲亞洲論壇

數(shù)字人民幣最初是為做好零售

當(dāng)天出席的嘉賓包括周小川、李波、國(guó)際精算行的總經(jīng)理奧古斯汀·卡斯滕斯、阿布扎比國(guó)際金融中心主席艾赫邁德·阿里·阿爾·沙耶赫、泰國(guó)銀行助力行長(zhǎng)瓦奇拉·阿羅姆迪和環(huán)球銀行金融點(diǎn)信協(xié)會(huì)首席執(zhí)行官哈維爾·佩雷斯·塔索。

作為第一位發(fā)言的在場(chǎng)嘉賓，周小川介紹了數(shù)字人民幣的推出背景：

最初始的考慮是，科技的發(fā)展提供了聯(lián)網(wǎng)終端，可以更加方便的給大眾提供支付服務(wù)。中國(guó)又是非常大的零售市場(chǎng)，又有14億的人，大家都希望這個(gè)方面可以走向更方面、更有效，成本更低的支付體系。

我們說(shuō)過(guò)去人民要付錢(qián)就是從錢(qián)包里面拿出來(lái)，錢(qián)包隨著數(shù)字化變成了數(shù)字錢(qián)包，支付的時(shí)候大家就是說(shuō)你從那個(gè)數(shù)字錢(qián)包拿出來(lái)的是什么東西，是紙幣還是硬幣，其實(shí)既不是紙幣也不是硬幣我們叫做數(shù)字貨幣，我理解數(shù)字貨幣最早的起始點(diǎn)從這里起來(lái)的。

周小川指出，目前最大的需求依舊是在零售系統(tǒng)，所以做好零售系統(tǒng)，把零售系統(tǒng)效率提高是開(kāi)展其他業(yè)務(wù)的一個(gè)基礎(chǔ)。

另外，因?yàn)槌跏紕?dòng)機(jī)是為了搞好零售，所以跨境支付，乃至什么人民幣主導(dǎo)作用并不是數(shù)字人民幣的初始動(dòng)機(jī)。畢竟跨境涉及很多非常復(fù)雜的問(wèn)題，諸如各國(guó)的主權(quán)貨幣、防止本國(guó)外幣單一化、保持貨幣政策的獨(dú)立性等。

周小川認(rèn)為，這些可以在未來(lái)的發(fā)展當(dāng)中逐步解決，現(xiàn)在就是做好基礎(chǔ)工作，做好零售系統(tǒng)的升級(jí)換代。

人民幣數(shù)字化的試點(diǎn)相當(dāng)成功

中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)李波則介紹了關(guān)于人民幣數(shù)字化試點(diǎn)的進(jìn)展。他表示，迄今為止的試點(diǎn)相當(dāng)成功，目前關(guān)于進(jìn)一步的推進(jìn)還沒(méi)有一個(gè)具體時(shí)間表，但是在全國(guó)推廣數(shù)字人民幣之前，有幾件事情要做到位：

首先是繼續(xù)做好試點(diǎn)工作，擴(kuò)大試點(diǎn)項(xiàng)目的范圍；

其次是進(jìn)一步打造數(shù)字人民幣的基礎(chǔ)設(shè)施和生態(tài)系統(tǒng)，并進(jìn)一步提升系統(tǒng)的安全性和可靠性；

最后就是建設(shè)一套相應(yīng)的法律和監(jiān)管的框架來(lái)監(jiān)管數(shù)字化人民幣業(yè)務(wù)。

李波還稱(chēng)，目前他們可以實(shí)現(xiàn)一種可控的匿名狀態(tài)，即小額交易可實(shí)現(xiàn)匿名化，大額交易可以由央行追蹤。目前他們正嘗試一種混合系統(tǒng)，讓數(shù)字人民幣和賬戶(hù)系統(tǒng)、準(zhǔn)賬戶(hù)系統(tǒng)，或代幣系統(tǒng)掛鉤，以便在不同的技術(shù)方案下面實(shí)現(xiàn)不同程度的耦合，這是一個(gè)相當(dāng)開(kāi)放的系統(tǒng)。

北京冬奧會(huì)期間，數(shù)字人民幣將不僅能夠?yàn)閲?guó)內(nèi)用戶(hù)所用，也能夠讓國(guó)際用戶(hù)國(guó)際來(lái)賓使用。

很多國(guó)家不希望美元化，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)只考慮自己

在談到數(shù)字貨幣的跨境支付時(shí)，周小川表示，這可能是一個(gè)比一般想象當(dāng)中更加復(fù)雜的問(wèn)題，因?yàn)槊總€(gè)國(guó)家有自己的宏觀調(diào)控的情況，它有需要有自己的貨幣主權(quán)。在具體使用的時(shí)候，你可能會(huì)想：“你們的貨幣不怎么太穩(wěn)定，不怎么太好用，干脆就用國(guó)際貨幣，或者干脆用美元算了。”

但是，世界上很多新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家都在討論不希望本國(guó)美元化。如果都用美元的話他們可能會(huì)提出一些要求，比如美聯(lián)儲(chǔ)在制定貨幣政策的時(shí)候要考慮全球利益，包括他們自己的利益。然而，美聯(lián)儲(chǔ)明確說(shuō)過(guò)，美聯(lián)儲(chǔ)制定貨幣政策只考慮美國(guó)自身的利益。

比如，在金融危機(jī)的時(shí)候，很多國(guó)家流動(dòng)性都有問(wèn)題?？傻搅?8年底09年初，美聯(lián)儲(chǔ)跟歐洲央行、英格蘭銀行、瑞士、日本有了貨幣互換，其他國(guó)家不管。因此很多國(guó)家跑過(guò)來(lái)跟中國(guó)說(shuō)：“跟你們做一個(gè)貨幣互換，咱們兩國(guó)的貿(mào)易如果流動(dòng)性有問(wèn)題，或者投資上面有問(wèn)題，可以用貨幣互換解決?！?

周小川認(rèn)為，未來(lái)全球貨幣可能會(huì)有一體化，但是現(xiàn)在來(lái)講還不行。同樣，利用數(shù)字技術(shù)我們可以大幅提高方便性，但不是某一個(gè)貨幣一統(tǒng)天下的這個(gè)做法。

李波也表示，數(shù)字化人民幣的發(fā)展重點(diǎn)目前主要是推進(jìn)在國(guó)內(nèi)的使用。就人民幣的國(guó)際化，中國(guó)已經(jīng)多次表示這是一個(gè)自然而然的進(jìn)程，中國(guó)的目標(biāo)絕不是要取代美元或者是其他的國(guó)際貨幣，而是讓市場(chǎng)來(lái)做出選擇，中方并不會(huì)急于求成的現(xiàn)在找到一個(gè)解決方案。

脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一些金融產(chǎn)品會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題

會(huì)議最后談到了關(guān)于比特幣能不能跟央行數(shù)字貨幣共存的問(wèn)題。

泰國(guó)銀行助力行長(zhǎng)瓦奇拉·阿羅姆迪指出，央行數(shù)字貨幣是由央行發(fā)起的，它有著法定貨幣的這樣一個(gè)職能，比特幣沒(méi)有。在他看來(lái)，比特幣可以是一種進(jìn)行投資的資產(chǎn)，而不是可以?xún)?chǔ)值的貨幣，雖然有穩(wěn)定幣這樣價(jià)值更為穩(wěn)定資產(chǎn)，但它的信任性還是成問(wèn)題的。所以盡管有利用價(jià)值，但跟央行數(shù)字貨幣還是不一樣的。

李波也認(rèn)同這一說(shuō)法，即比特幣和穩(wěn)定幣是加密資產(chǎn)，本身不是貨幣。將其作為一個(gè)投資工具很多國(guó)家包括中國(guó)也在研究，但是在明白這種投資方式應(yīng)該有怎樣的監(jiān)管環(huán)境，并確保這一類(lèi)資產(chǎn)的投機(jī)不會(huì)造成嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)前，中方將繼續(xù)保持當(dāng)前的舉措。

李波強(qiáng)調(diào)，如果想讓加密資產(chǎn)成為一個(gè)得到廣泛使用的支付解決方案，那就需要更加強(qiáng)有力的規(guī)則，也就是要比比特幣的監(jiān)管更加嚴(yán)格。因?yàn)閷?duì)于一個(gè)由私營(yíng)企業(yè)發(fā)行的這種將會(huì)作為支付工具的穩(wěn)定幣必須要有像準(zhǔn)銀行或者銀行這樣的監(jiān)管規(guī)則，包括將來(lái)任何希望作為一個(gè)廣泛使用的穩(wěn)定幣，必須要接受?chē)?yán)格監(jiān)管，就像銀行或者準(zhǔn)銀行金融機(jī)構(gòu)一樣得到嚴(yán)格監(jiān)管。

周小川表示贊成，他補(bǔ)充道，中國(guó)在考慮這些問(wèn)題上面有一個(gè)特點(diǎn)，就是特別重視實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融是要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，不管是數(shù)字貨幣還是數(shù)字資產(chǎn)都應(yīng)該跟實(shí)體經(jīng)濟(jì)密切的結(jié)合，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。要說(shuō)清楚對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的好處是什么。

“大家就要問(wèn)了，數(shù)字資產(chǎn)到底對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的好處究竟是什么？現(xiàn)在我的腦子里面還是有疑問(wèn)的，所以大家就會(huì)持有比較謹(jǐn)慎的態(tài)度。

我們也經(jīng)過(guò)了2008年的全球金融危機(jī)，當(dāng)時(shí)有幾個(gè)現(xiàn)象，就是說(shuō)脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)就是金融的有些產(chǎn)品會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，比如說(shuō)當(dāng)時(shí)影子銀行，比如說(shuō)大家當(dāng)時(shí)批評(píng)的有一些衍生產(chǎn)品，純粹變成了幾個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間的這個(gè)投機(jī)交易，然后實(shí)體經(jīng)濟(jì)沒(méi)有什么聯(lián)系，結(jié)果這些產(chǎn)品就容易出現(xiàn)問(wèn)題。

以至于有很多大銀行的大領(lǐng)導(dǎo)說(shuō)，比如說(shuō)花旗或者美洲銀行，他們交易室交易員在交易什么東西我看不懂，所以很難做好內(nèi)部控制，這樣的衍生品，我們并不是說(shuō)現(xiàn)在下結(jié)論怎么樣，但是你要小心。”

本文系觀察者網(wǎng)獨(dú)家稿件，未經(jīng)授權(quán)，不得轉(zhuǎn)載。