【現(xiàn)場整理/ 觀察者網(wǎng) 白紫文 編輯/李煥宇】

新冠疫情對全球經(jīng)濟產(chǎn)生了多方面的影響，經(jīng)濟數(shù)字化的進程大大加快，比特幣的價值還飆升到了歷史紀錄水平。

對于當(dāng)下熱議的私營數(shù)字貨幣，博鰲亞洲論壇副理事長、中國人民銀行前行長周小川和中國人民銀行副行長李波在4月18日的博鰲亞洲論壇上發(fā)表了看法。李波認為，比特幣和穩(wěn)定幣是加密資產(chǎn)，屬投資的選項，本身不是貨幣。如果要成為一種廣泛使用的支付解決方案，那就需要比比特幣更強有力的監(jiān)管規(guī)則。

周小川進一步補充道，中國在考慮這些問題上面有一個特點，就是強調(diào)金融要為實體經(jīng)濟服務(wù)。數(shù)字資產(chǎn)對于實體經(jīng)濟的好處究竟是什么，他現(xiàn)在還有疑問。2008年金融危機的里有個現(xiàn)象，就是脫離了實體經(jīng)濟的有些金融產(chǎn)品會出現(xiàn)問題，所以雖然現(xiàn)在還不會定性下結(jié)論，但是要小心。

周小川出席博鰲亞洲論壇 圖片來源：博鰲亞洲論壇

數(shù)字人民幣最初是為做好零售

當(dāng)天出席的嘉賓包括周小川、李波、國際精算行的總經(jīng)理奧古斯汀·卡斯滕斯、阿布扎比國際金融中心主席艾赫邁德·阿里·阿爾·沙耶赫、泰國銀行助力行長瓦奇拉·阿羅姆迪和環(huán)球銀行金融點信協(xié)會首席執(zhí)行官哈維爾·佩雷斯·塔索。

作為第一位發(fā)言的在場嘉賓，周小川介紹了數(shù)字人民幣的推出背景：

最初始的考慮是，科技的發(fā)展提供了聯(lián)網(wǎng)終端，可以更加方便的給大眾提供支付服務(wù)。中國又是非常大的零售市場，又有14億的人，大家都希望這個方面可以走向更方面、更有效，成本更低的支付體系。

我們說過去人民要付錢就是從錢包里面拿出來，錢包隨著數(shù)字化變成了數(shù)字錢包，支付的時候大家就是說你從那個數(shù)字錢包拿出來的是什么東西，是紙幣還是硬幣，其實既不是紙幣也不是硬幣我們叫做數(shù)字貨幣，我理解數(shù)字貨幣最早的起始點從這里起來的。

周小川指出，目前最大的需求依舊是在零售系統(tǒng)，所以做好零售系統(tǒng)，把零售系統(tǒng)效率提高是開展其他業(yè)務(wù)的一個基礎(chǔ)。

另外，因為初始動機是為了搞好零售，所以跨境支付，乃至什么人民幣主導(dǎo)作用并不是數(shù)字人民幣的初始動機。畢竟跨境涉及很多非常復(fù)雜的問題，諸如各國的主權(quán)貨幣、防止本國外幣單一化、保持貨幣政策的獨立性等。

周小川認為，這些可以在未來的發(fā)展當(dāng)中逐步解決，現(xiàn)在就是做好基礎(chǔ)工作，做好零售系統(tǒng)的升級換代。

人民幣數(shù)字化的試點相當(dāng)成功

中國人民銀行副行長李波則介紹了關(guān)于人民幣數(shù)字化試點的進展。他表示，迄今為止的試點相當(dāng)成功，目前關(guān)于進一步的推進還沒有一個具體時間表，但是在全國推廣數(shù)字人民幣之前，有幾件事情要做到位：

首先是繼續(xù)做好試點工作，擴大試點項目的范圍；

其次是進一步打造數(shù)字人民幣的基礎(chǔ)設(shè)施和生態(tài)系統(tǒng)，并進一步提升系統(tǒng)的安全性和可靠性；

最后就是建設(shè)一套相應(yīng)的法律和監(jiān)管的框架來監(jiān)管數(shù)字化人民幣業(yè)務(wù)。

李波還稱，目前他們可以實現(xiàn)一種可控的匿名狀態(tài)，即小額交易可實現(xiàn)匿名化，大額交易可以由央行追蹤。目前他們正嘗試一種混合系統(tǒng)，讓數(shù)字人民幣和賬戶系統(tǒng)、準賬戶系統(tǒng)，或代幣系統(tǒng)掛鉤，以便在不同的技術(shù)方案下面實現(xiàn)不同程度的耦合，這是一個相當(dāng)開放的系統(tǒng)。

北京冬奧會期間，數(shù)字人民幣將不僅能夠為國內(nèi)用戶所用，也能夠讓國際用戶國際來賓使用。

很多國家不希望美元化，因為美聯(lián)儲只考慮自己

在談到數(shù)字貨幣的跨境支付時，周小川表示，這可能是一個比一般想象當(dāng)中更加復(fù)雜的問題，因為每個國家有自己的宏觀調(diào)控的情況，它有需要有自己的貨幣主權(quán)。在具體使用的時候，你可能會想：“你們的貨幣不怎么太穩(wěn)定，不怎么太好用，干脆就用國際貨幣，或者干脆用美元算了?！?

但是，世界上很多新興市場和發(fā)展中國家都在討論不希望本國美元化。如果都用美元的話他們可能會提出一些要求，比如美聯(lián)儲在制定貨幣政策的時候要考慮全球利益，包括他們自己的利益。然而，美聯(lián)儲明確說過，美聯(lián)儲制定貨幣政策只考慮美國自身的利益。

比如，在金融危機的時候，很多國家流動性都有問題?？傻搅?8年底09年初，美聯(lián)儲跟歐洲央行、英格蘭銀行、瑞士、日本有了貨幣互換，其他國家不管。因此很多國家跑過來跟中國說：“跟你們做一個貨幣互換，咱們兩國的貿(mào)易如果流動性有問題，或者投資上面有問題，可以用貨幣互換解決?！?

周小川認為，未來全球貨幣可能會有一體化，但是現(xiàn)在來講還不行。同樣，利用數(shù)字技術(shù)我們可以大幅提高方便性，但不是某一個貨幣一統(tǒng)天下的這個做法。

李波也表示，數(shù)字化人民幣的發(fā)展重點目前主要是推進在國內(nèi)的使用。就人民幣的國際化，中國已經(jīng)多次表示這是一個自然而然的進程，中國的目標絕不是要取代美元或者是其他的國際貨幣，而是讓市場來做出選擇，中方并不會急于求成的現(xiàn)在找到一個解決方案。

脫離了實體經(jīng)濟的一些金融產(chǎn)品會出現(xiàn)問題

會議最后談到了關(guān)于比特幣能不能跟央行數(shù)字貨幣共存的問題。

泰國銀行助力行長瓦奇拉·阿羅姆迪指出，央行數(shù)字貨幣是由央行發(fā)起的，它有著法定貨幣的這樣一個職能，比特幣沒有。在他看來，比特幣可以是一種進行投資的資產(chǎn)，而不是可以儲值的貨幣，雖然有穩(wěn)定幣這樣價值更為穩(wěn)定資產(chǎn)，但它的信任性還是成問題的。所以盡管有利用價值，但跟央行數(shù)字貨幣還是不一樣的。

李波也認同這一說法，即比特幣和穩(wěn)定幣是加密資產(chǎn)，本身不是貨幣。將其作為一個投資工具很多國家包括中國也在研究，但是在明白這種投資方式應(yīng)該有怎樣的監(jiān)管環(huán)境，并確保這一類資產(chǎn)的投機不會造成嚴重的金融風(fēng)險前，中方將繼續(xù)保持當(dāng)前的舉措。

李波強調(diào)，如果想讓加密資產(chǎn)成為一個得到廣泛使用的支付解決方案，那就需要更加強有力的規(guī)則，也就是要比比特幣的監(jiān)管更加嚴格。因為對于一個由私營企業(yè)發(fā)行的這種將會作為支付工具的穩(wěn)定幣必須要有像準銀行或者銀行這樣的監(jiān)管規(guī)則，包括將來任何希望作為一個廣泛使用的穩(wěn)定幣，必須要接受嚴格監(jiān)管，就像銀行或者準銀行金融機構(gòu)一樣得到嚴格監(jiān)管。

周小川表示贊成，他補充道，中國在考慮這些問題上面有一個特點，就是特別重視實體經(jīng)濟，金融是要為實體經(jīng)濟服務(wù)，不管是數(shù)字貨幣還是數(shù)字資產(chǎn)都應(yīng)該跟實體經(jīng)濟密切的結(jié)合，為實體經(jīng)濟服務(wù)。要說清楚對實體經(jīng)濟的好處是什么。

“大家就要問了，數(shù)字資產(chǎn)到底對于實體經(jīng)濟的好處究竟是什么？現(xiàn)在我的腦子里面還是有疑問的，所以大家就會持有比較謹慎的態(tài)度。

我們也經(jīng)過了2008年的全球金融危機，當(dāng)時有幾個現(xiàn)象，就是說脫離了實體經(jīng)濟就是金融的有些產(chǎn)品會出現(xiàn)問題，比如說當(dāng)時影子銀行，比如說大家當(dāng)時批評的有一些衍生產(chǎn)品，純粹變成了幾個金融機構(gòu)之間的這個投機交易，然后實體經(jīng)濟沒有什么聯(lián)系，結(jié)果這些產(chǎn)品就容易出現(xiàn)問題。

以至于有很多大銀行的大領(lǐng)導(dǎo)說，比如說花旗或者美洲銀行，他們交易室交易員在交易什么東西我看不懂，所以很難做好內(nèi)部控制，這樣的衍生品，我們并不是說現(xiàn)在下結(jié)論怎么樣，但是你要小心。”

本文系觀察者網(wǎng)獨家稿件，未經(jīng)授權(quán)，不得轉(zhuǎn)載。