觀察者網(wǎng)·大橘財(cái)經(jīng)訊（文/陳默 編輯/尹哲）繼2020年僅一家銀行登陸A股后，2021年，銀行股上市再度迎來小高潮，僅6月就連續(xù)有兩家銀行登陸上交所。

6月28日，齊魯銀行開盤直奔跌停，終結(jié)了上市以來的連續(xù)6個(gè)漲停板。截至今天收盤，齊魯銀行收跌7.65%，股價(jià)已較上市以來的最高價(jià)格跌去25%。

值得一提的是，該行是山東省第三家上市的城商行，前兩家分別為青島銀行和威海銀行。截至本月收盤，齊魯銀行市值為426億元，青島銀行、威海銀行則分別為224億元、193.2億港元（約合人民幣160.6億元）。

核心一級(jí)資本充足率連續(xù)下滑

齊魯銀行成立于1996年6月，業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)主要集中在山東省并輻射環(huán)渤海區(qū)域，在山東、河南、河北擁有16家村鎮(zhèn)銀行。

該行于2004年引入澳洲聯(lián)邦銀行入股，成為山東省首家、全國(guó)第四家與外資銀行實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略合作的城商行。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自2004年以來，澳洲聯(lián)邦銀行至少先后五次參與齊魯銀行增資，累計(jì)出資約15.4億元，累計(jì)持股7.37億股。

本次發(fā)行后，澳洲聯(lián)邦銀行持股比重將降為16.09%，仍位居齊魯銀行第一大股東。

2015年6月，齊魯銀行成為首家在新三板掛牌交易的銀行。2020年12月10日，齊魯銀行關(guān)于A股IPO的申請(qǐng)成功過會(huì)，并于2021年4月30日拿到證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批文。

本次赴A上市，也是銀行由新三板掛牌轉(zhuǎn)道A股主板的首例。齊魯銀行已于2021年3月12日終止新三板掛牌。

新三板掛牌期間，該行累計(jì)補(bǔ)充資本115億元。

從資本充足率的角度看，2015-2017年，齊魯銀行資本資本充足率顯著提升，分別為11.69%、12.09%、14.49%；一級(jí)資本充足率波動(dòng)向上，分別為10.54%、9.42%和11.54%；核心一級(jí)資本充足率較為穩(wěn)定，分別為10.54%、7.91%和10.28%。

然而，2018-2020年，齊魯銀行的核心一級(jí)資本充足率開始下滑，分別為10.63%、10.16%、9.49%；一級(jí)資本充足率波動(dòng)下滑，分別為11.77%、11.15%、11.64%。

期內(nèi)，該行資本充足率分別為14.50%、14.72%、14.97%。

根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的規(guī)定，自2013年1月1日起，商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率不得低于5%，一級(jí)資本充足率不得低于6%，資本充足率不得低于8%。

根據(jù)招股書，齊魯銀行本次A股發(fā)行4.58億股，每股發(fā)行價(jià)格為5.36元，募集資金凈額為24.16億元。

在扣除發(fā)行費(fèi)用后，齊魯銀行上市募集資金將全部用于補(bǔ)充本行核心一級(jí)資本，以提高資本充足水平。

2018-2020年，齊魯銀行營(yíng)收增速顯著放緩，分別為18.00%、15.69%、7.14%。2020年，齊魯銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)25.45億元，同比增長(zhǎng)7.95%，超越青島銀行，位居山東省第一。

截至2020年末，齊魯銀行總資產(chǎn)為3602.32億元，同比增長(zhǎng)17.14%，個(gè)人客戶數(shù)量達(dá)到530萬戶；期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入79.36億元，同比增長(zhǎng)7.14%；凈利潤(rùn)25.45億元，同比增長(zhǎng)7.95%。

2021年一季度，齊魯銀行營(yíng)業(yè)收入達(dá)到22.32億元，增速14.36%；歸母凈利潤(rùn)7.53億元，同比增長(zhǎng)8.21%。截至期末，該行資產(chǎn)總額為3834.74億元。

資產(chǎn)質(zhì)量上，雖然齊魯銀行不良貸款率逐步下滑，但不良貸款余額仍在增長(zhǎng)。

2018-2020年，該行不良率分別為1.64%、1.49%、1.43%。不良貸款余額則分別為19.43億元、20.88億元、24.50億元。

齊魯銀行表示，該行服務(wù)對(duì)象以中小微企業(yè)為主，截至2018-2020年末，該行中型、小型及微型企業(yè)合計(jì)貸款余額分別為700.82 億元、、773.33 億元、937.44 億元，占貸款總額的85.14%、84.65%、84.76%。

該行坦言：“中小微企業(yè)的規(guī)模較小，財(cái)務(wù)信息質(zhì)量不高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的變化都可能導(dǎo)致借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)信息質(zhì)量不高可能導(dǎo)致本行對(duì)中小微企業(yè)借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)無法作出準(zhǔn)確評(píng)估。以上情況可能導(dǎo)致本行貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提不足、不良貸款增加，進(jìn)而對(duì)本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。”